Cek Kelayakan Investasi Saham dengan Rumus Hitung NPV

Sebagai seorang investor atau calon investor saham, penting bagi kamu untuk dapat mengevaluasi kelayakan sebuah investasi dengan menggunakan alat yang tepat. Salah satu metode yang sering digunakan untuk menilai proyek investasi, termasuk investasi saham, adalah Net Present Value (NPV) atau Nilai Sekarang Bersih. 

NPV membantu kita untuk menghitung nilai keuntungan bersih dari sebuah investasi setelah mempertimbangkan nilai waktu uang. Dalam artikel ini, kita akan membahas secara mendalam tentang konsep NPV, bagaimana cara menghitungnya untuk mengecek kelayakan investasi saham, serta mengapa metode ini penting dalam pengambilan keputusan investasi yang cerdas. 

Mari kita eksplorasi bersama untuk memahami lebih dalam bagaimana NPV dapat menjadi alat yang sangat berguna dalam strategi investasi sahammu.

Rumus Menghitung NPV

Sebelum memulai cara menghitung NPV untuk investasi, mari kita singgung sedikit apa itu net present value?

Net Present Value (NPV) adalah metode analisis keuangan yang digunakan untuk menentukan nilai sekarang (present value) dari arus kas masuk masa depan dalam suatu proyek atau investasi.

Rumus NPV menggunakan tingkat suku bunga sebagai acuan untuk menghitung nilai sekarang dari arus kas masa depan, sehingga memungkinkan perbandingan antar proyek atau investasi berdasarkan tingkat keuntungan yang diharapkan.

Rumus cara menghitung NPV adalah sebagai berikut:

NPV = (Arus kas / (1 + i)^t ) – Investasi Awal

Di mana:

• Arus kas adalah arus kas masa depan yang diharapkan
• i adalah tingkat suku bunga
• t adalah periode waktu (dalam tahun)
• Investasi Awal adalah jumlah uang yang dikeluarkan pada saat memulai proyek atau investasi.

Perlu di perhatikan bahwa perhitungan rumus NPV untuk investasi arus kas tunggal merupakan metode npv dalam menentukan profitabilitas proyek investasi dengan cara mendiskontokan arus kas masuk yang akan datang, sehingga perhitungan ini berbeda dari Internal Rate of Return (IRR).

Cara Menghitung NPV (Net Present Value)

Perhitungan NPV positif menunjukkan bahwa investasi tersebut akan menghasilkan laba setelah dikurangi tingkat diskon yang diharapkan. Sebaliknya, perhitungan NPV negatif menunjukkan bahwa investasi tersebut akan menghasilkan kerugian setelah dikurangi tingkat diskon yang diharapkan.

Berikut akan kami berikan dua contoh dari cara menghitung NPV (net present value):

Contoh 1

Genshin Impact Corporation sedang merencanakan proyek investasi awal sebesar Rp800.000.000 dan diprediksi menghasilkan keuntungan arus kas masuk sebesar Rp900.000.000 tahun depan. Maka, perhitungan dari net present value (NPV) dapat diasumsikan level pengembaliannya 10% dan tidak memiliki nilai sisa di akhir proyek. Berikut cara menghitung NPV:

Rumus NPV: [800.000.000/ (1+0.1) ^1] – 900.000.000

NPV = Rp727.272.727

Dari hasil perhitungan net present value (NPV) di atas, dapat disimpulkan bahwa proyek investasi akan menghasilkan keuntungan dan manajer dapat menerimanya.

Contoh 2

Tentukan tingkat suku bunga yang akan digunakan sebagai alat untuk mengukur nilai uang saat ini sebesar 10% dan jumlah arus kas yang diharapkan dari investasi sebesar $ 10.000 pada tahun 1, $ 11.000 pada tahun 2, dan $ 12.000 pada tahun 3.

Kemudian. biaya investasi awal $ 30.000. Hitung nilai sekarang dari arus kas yang masuk diharapkan dengan menggunakan rumus NPV:

NPV = (Arus kas tahun 1 / (1 + tingkat suku bunga)^1) + (Arus kas tahun 2 / (1 + tingkat suku bunga)^2) + (Arus kas tahun 3 / (1 + tingkat suku bunga)^3) – biaya investasi

Jawaban=

NPV = ($ 10.000 / (1 + 0.10)^1) + ($ 11.000 / (1 + 0.10)^2) + ($ 12.000 / (1 + 0.10)^3) – $ 30.000

NPV = $ 9.091

Bandingkan nilai NPV dengan nol. Jika cara menghitung NPV lebih besar dari nol, maka investasi tersebut dikatakan bernilai positif dan dapat dilakukan. Namun, jika NPV lebih kecil dari nol, maka investasi tersebut dikatakan bernilai negatif dan tidak dapat dilakukan. Dalam hal ini, nilai NPV sebesar $ 9.091, sehingga investasi dapat dilakukan.

Keunggulan Menghitung Net Present Value

Beberapa manfaat menghitung (NPV) adalah sebagai berikut:

1. Rumus NPV untuk investasi membantu investor membandingkan proyek investasi yang berbeda dan memilih proyek yang paling menguntungkan.
2. Rumus NPV menghitung tingkat keuntungan yang realistis dengan memperhitungkan tingkat inflasi dan mengetahui nilai uang saat ini dan menunjukkan kinerja keuangan sebuah proyek secara jelas. Sehingga, bisa membantu investor menilai apakah proyek tersebut menguntungkan atau merugikan dan tidak ada hubungannya dengan time value of money.
3. Rumus NPV memperhitungkan semua arus kas dan mengukur kinerja sebenarnya dari investasi, bukan hanya hasil jangka pendek serta dapat membantu investor membuat keputusan investasi yang lebih informatif dan bijaksana.

Kekurangan Metode NPV

1. NPV memerlukan perkiraan arus kas yang akurat dalam periode waktu yang ditentukan. Jika perkiraan arus kas salah, hasil perhitungan NPV juga akan salah.
2. NPV hanya memperhitungkan uang tunai, tidak memperhitungkan aspek non-keuangan seperti pengaruh lingkungan atau dampak sosial.
3. NPV memperhitungkan bahwa uang sekarang lebih bernilai dibandingkan uang di masa depan. Ini adalah asumsi diskonto dan jika asumsi ini salah, hasil NPV juga akan salah.
4. NPV tidak memperhitungkan risk and return portofolio dalam perhitungannya, sehingga hasil yang diberikan mungkin tidak akurat.
5. NPV menggunakan tingkat diskonto yang ditentukan, jika tingkat diskonto berbeda antara proyek, hasil NPV akan berbeda pula serta memerlukan periode waktu yang ditentukan dan jika jangka waktu berbeda antar proyek, hasil NPV akan berbeda sehingga nilai mata uang berubah.

Mengapa Cara Menghitung NPV Penting?

NPV penting karena memberikan informasi kepada investor atau perusahaan tentang apakah suatu proyek atau investasi akan memberikan keuntungan jangka panjang bagi mereka. NPV mempertimbangkan arus kas yang diharapkan investasi dan membandingkannya dengan nilai investasi awal.

Jika NPV positif, maka proyek atau investasi tersebut akan menghasilkan keuntungan dan seharusnya dilanjutkan. Jika NPV negatif, maka proyek atau investasi tersebut tidak menguntungkan dan seharusnya ditolak.

Dengan demikian, NPV membantu investor atau perusahaan untuk membuat keputusan yang lebih informatif dan tepat tentang apakah suatu proyek atau investasi layak dilakukan atau tidak.

Menganalisis NPV dan Internal Rate of Return (IRR)

Net Present Value (NPV) dan Internal Rate of Return (IRR) adalah dua metode yang digunakan untuk mengevaluasi kelayakan suatu proyek atau investasi.

NPV memperhitungkan nilai uang sekarang dari aliran kas masa depan, sedangkan Internal Rate of Return (IRR) memperhitungkan tingkat suku bunga yang membuat nilai NPV sama dengan nol.

Hubungan antara NPV dan IRR adalah NPV memfokuskan pada nilai ekonomi suatu proyek, sementara IRR memfokuskan pada tingkat pengembalian. Jika NPV suatu proyek positif, maka itu berarti bahwa proyek tersebut akan menambahkan nilai bagi investor.

IRR pada saat yang sama akan menunjukkan tingkat suku bunga yang membuat NPV sama dengan nol, yang menunjukkan tingkat pengembalian yang diterima investor.

Dengan demikian, dalam analisis kelayakan suatu proyek, kedua metode NPV dan IRR harus digunakan bersama-sama untuk memberikan gambaran yang lengkap mengenai potensi pengembalian dan nilai yang dapat ditambahkan oleh suatu proyek. 

Apa Hubungan NPV Dalam Trading?

NPV (Net Present Value) merupakan indeks yang digunakan untuk menilai kelayakan suatu proyek investasi. Dalam trading, NPV dapat membantu trader menentukan apakah suatu investasi pada aset tertentu layak dilakukan atau tidak.

NPV menghitung nilai saat ini dari arus kas yang diharapkan dari investasi tersebut, dan membandingkannya dengan nilai saat ini dari biaya investasi. NPV negatif menunjukkan bahwa arus kas yang diharapkan tidak akan cukup untuk menutupi biaya investasi, sehingga investasi tersebut tidak layak.

Namun, jika NPV positif, maka investasi tersebut dipandang layak dan dapat menghasilkan keuntungan bagi trader. Oleh karena itu, NPV dapat membantu trader dalam mengambil keputusan yang bijak dalam trading.

Bagaimana Hubungan NPV Terhadap Trading Saham?

Net Present Value (NPV) adalah alat penting dalam trading saham untuk menilai potensi keuntungan suatu investasi setelah mempertimbangkan biaya modal. NPV membantu trader menentukan apakah akan mempertahankan atau menutup posisi trading berdasarkan keuntungan yang diproyeksikan. Namun, NPV harus digunakan bersama dengan analisis pasar lainnya untuk keputusan trading yang lebih tepat.

NPV membantu trader memutuskan apakah untuk mempertahankan atau menutup posisi trading berdasarkan tingkat keuntungan yang diproyeksikan dalam jangka waktu tertentu. Namun, perlu diingat bahwa NPV hanya salah satu alat dalam membuat keputusan investasi dan harus digabungkan dengan analisis pasar lain untuk membuat keputusan trading yang tepat. Untuk menguasai teknik ini, latihan di akun demo sangat penting.

Akun demo gratis HSB Investasi memberikan dana virtual hingga $100,000 untuk mencoba berbagai strategi trading dan instrumen seperti pasangan mata uang forex, saham AS, indeks seperti Hang Seng atau Dow Jones, dan komoditas seperti XAUUSD, XAGUSD, dan USOil. Dengan menggunakan aplikasi trading HSB, kamu dapat berlatih dengan chart patterns lengkap dan fitur manajemen risiko tanpa risiko kehilangan uang sungguhan.

Manfaatkan aplikasi trading terpercaya HSB untuk pengalaman trading yang mulus dan efisien, lengkap dengan broker forex terbaik di Indonesia.

Unduh aplikasi HSB Investasi sekarang di Play Store atau App Store dan mulai perjalanan tradingmu hari ini!

FAQ

Apa artinya jika NPV positif?

Perhitungan NPV positif menunjukkan bahwa investasi tersebut akan menghasilkan laba setelah dikurangi tingkat diskon yang diharapkan.

Jelaskan apa itu NPV dan fungsinya?

Net Present Value (NPV) adalah metode keuangan yang digunakan untuk menilai proyek investasi atau bisnis dengan cara menghitung selisih antara nilai sekarang dari aliran kas masuk dengan nilai sekarang dari aliran kas keluas.

Apa kriteria penerimaan NPV?

Kriteria ini bergantung pada apakah NPV positif, nol, atau negatif.