Mengenal Liquidity Provision Agreement dan Isi Pentingnya

Dalam dunia trading yang dinamis, memahami berbagai aspek teknis adalah kunci untuk meraih kesuksesan. Salah satu konsep penting yang seringkali menjadi kunci dalam memastikan kelancaran perdagangan adalah Liquidity Provision Agreement (LPA). Perjanjian yang juga dikenal dengan Liquidity Provider ini memainkan peran krusial dalam menyediakan likuiditas di pasar, memastikan bahwa kamu bisa membeli atau menjual aset dengan mudah tanpa mempengaruhi harga pasar secara signifikan. 

Definisi Liquidity Provision Agreement

Liquidity Provision Agreement adalah perjanjian yang dilakukan antara pihak penyedia likuiditas dan pihak yang membutuhkan likuiditas dalam pasar keuangan. Pada dasarnya, ini adalah cara untuk memastikan bahwa pasar memiliki likuiditas yang memadai, sehingga transaksi dapat berjalan dengan lancar.

Apa saja isi dari Liquidity Provision Agreement?

Isi dari Liquidity Provision Agreement (Perjanjian Penyediaan Likuiditas) antara penyedia likuiditas dan pihak lain dapat berbeda-beda tergantung pada kesepakatan yang dibuat. Namun, beberapa hal yang umumnya diatur dalam Liquidity Provision Agreement adalah sebagai berikut:

1. Identitas pihak yang terlibat – Liquidity Provision Agreement harus mencantumkan identitas penyedia likuiditas atau Liquidity Provider dan pihak lain yang membutuhkan likuiditas.
2. Jumlah dana yang disediakan – Liquidity Provision Agreement harus mencantumkan jumlah dana yang disediakan oleh penyedia likuiditas.
3. Biaya yang harus dibayar – Liquidity Provision Agreement harus mencantumkan biaya yang harus dibayar oleh pihak lain yang membutuhkan likuiditas kepada penyedia likuiditas.
4. Jangka waktu perjanjian – Liquidity Provision Agreement harus mencantumkan jangka waktu perjanjian, yaitu berapa lama penyedia likuiditas akan menyediakan likuiditas dan berapa lama pihak lain harus membayar biaya yang telah disepakati.
5. Ketentuan penggunaan dana – Liquidity Provision Agreement harus mencantumkan ketentuan penggunaan dana yang disediakan oleh penyedia likuiditas, seperti apakah dana tersebut akan digunakan untuk perdagangan instrumen saham atau kegiatan lainnya.
6. Ketentuan pembagian imbalan – Liquidity Provision Agreement harus mencantumkan ketentuan pembagian imbalan (trading fee) yang akan diterima oleh penyedia likuiditas dari perdagangan yang terjadi di liquidity pool.
7. Ketentuan pengakhiran perjanjian – Liquidity Provision Agreement harus mencantumkan ketentuan pengakhiran perjanjian, yaitu bagaimana cara mengakhiri perjanjian jika salah satu pihak ingin menghentikan kerjasama.

Ketentuan-ketentuan lainnya dapat ditambahkan sesuai dengan kesepakatan yang dibuat antara penyedia likuiditas dan pihak lain. Mengapa likuiditas penting dalam dunia keuangan? Nah, Sobat Trader, bayangkan sebuah pasar yang tidak memiliki cukup likuiditas. Transaksi akan melambat, harga menjadi tidak stabil, dan risiko semakin tinggi. Inilah mengapa keberadaan perjanjian penyediaan likuiditas begitu krusial.

Bagaimana Liquidity Provision Agreement Berfungsi?

Mari kita lanjutkan dengan memahami bagaimana mekanisme Liquidity Provision Agreement berjalan. Ada beberapa prinsip yang menjadi dasar perjanjian ini. Pihak penyedia likuiditas akan menawarkan jaminan likuiditas, siap untuk membeli atau menjual aset tertentu dalam jumlah tertentu, dengan harga yang diakui. Di sisi lain, pihak yang membutuhkan likuiditas akan membayar kompensasi kepada penyedia likuiditas untuk layanan ini.

Perjanjian ini melibatkan dua pihak utama: penyedia likuiditas dan pihak yang membutuhkan likuiditas. Penyedia likuiditas bisa saja institusi keuangan besar, perusahaan, atau bahkan individu dengan kapital yang cukup besar. Pihak yang membutuhkan likuiditas bisa berupa perusahaan yang sedang menghadapi kebutuhan finansial mendesak atau trader yang ingin menjaga kelancaran transaksi mereka.

Liquidity Provision Agreement (Perjanjian Penyediaan Likuiditas) berfungsi dalam perdagangan saham sebagai berikut:

1. Meningkatkan likuiditas pasar – Dalam perdagangan saham, Liquidity Provision Agreement berfungsi untuk meningkatkan likuiditas pasar dengan menambahkan dana ke dalam pasar. Penyedia likuiditas menyetujui untuk menambahkan dana ke dalam pasar, dan pihak lain yang membutuhkan likuiditas menyetujui untuk membayar penyedia likuiditas dengan biaya tertentu.
2. Meningkatkan kecepatan transaksi – Dengan adanya likuiditas yang cukup, transaksi perdagangan saham dapat dilakukan dengan lebih cepat dan efisien.
3. Meningkatkan kualitas harga – Dalam perdagangan saham, Liquidity Provision Agreement juga berfungsi untuk meningkatkan kualitas harga. Dengan adanya likuiditas yang cukup, harga saham dapat terbentuk secara wajar dan adil.
4. Memberikan imbalan bagi penyedia likuiditas – Sebagai imbalan atas dana yang disediakan, penyedia likuiditas akan mendapatkan trading fee dari perdagangan yang terjadi di liquidity pool. Trading fee ini akan dibagikan secara proporsional sesuai dengan porsi dana yang disediakan oleh penyedia likuiditas.

Dalam perdagangan saham, Liquidity Provision Agreement juga dapat diatur dalam peraturan-peraturan yang berlaku, seperti dalam Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 5/POJK.05/2016 tentang Penyelenggaraan Bursa Efek.

Manfaat dari Liquidity Provision Agreement

Salah satu manfaat utama dari Liquidity Provision Agreement adalah peningkatan likuiditas di pasar. Dengan adanya penyedia likuiditas yang siap bertransaksi, pasar menjadi lebih aktif dan transaksi dapat terjadi dengan lebih lancar.

Dengan adanya perjanjian ini, volatilitas harga dapat ditekan. Ketika pasar memiliki likuiditas yang cukup, perubahan harga menjadi lebih stabil. Selain itu, spread harga (selisih antara harga jual dan beli) juga dapat menjadi lebih sempit, memberikan manfaat bagi trader dan investor.

Potensi Risiko dan Tantangan

Namun, seperti halnya dalam banyak hal dalam kehidupan, perjanjian ini juga membawa potensi risiko.Penyedia likuiditas mungkin harus menghadapi risiko ketidakpastian pasar. Ketika kondisi pasar berubah secara tiba-tiba, mereka bisa mengalami kerugian jika aset yang mereka pegang tiba-tiba mengalami penurunan nilai.

Tantangan lainnya adalah menghadapi perubahan kondisi pasar. Keadaan pasar bisa berubah secara drastis dalam waktu singkat, dan penyedia likuiditas harus siap untuk beradaptasi dengan cepat.

Sobat Trader, pemahaman mengenai Liquidity Provision Agreement adalah langkah penting dalam menghadapi dunia keuangan yang dinamis. Jika kamu tertarik untuk mengasah kemampuan trading tanpa risiko, jangan ragu untuk mendaftar akun demo di aplikasi HSB.

Di aplikasi HSB Investasi, kamu bisa:

• Latihan dengan akun demo gratis $10,000.
• Produk lengkap: forex, saham Amerika Serikat, indeks global (Hang Seng, SP500, atau Dow Jones index), dan komoditas (XAUUSD, XAGUSD, USOIL).
• Gunakan MetaTrader 5 dengan 38 indikator teknikal, sinyal trading, dan AI trading interaktif pertama di Indonesia.
• Komisi dan spread rendah, trading jadi lebih efisien dan profit maksimal.
• Aman & diawasi BAPPEBTI, OJK, dan Bank Indonesia

• CS online 24 jam Senin-Jumat. Siap bantu kalau kamu butuh support saat proses KYC.

Yuk, download aplikasi HSB Investasi Android dan iOS sekarang! Mulai dari deposit kecil, latihan strategi di akun demo, lalu kembangkan modalmu di akun real. Saatnya jadi trader yang lebih percaya diri.

FAQ