Pernah gak sih Sobat Trader bertanya-tanya bagaimana investor memutuskan apakah akan melakukan investasi atau tidak? Nah, metode yang membantu untuk memutuskan apakah suatu investasi atau aset bermanfaat adalah average rate of return (ARR). Mari kita lihat bagaimana kita bisa menghitungnya.
Rumus ARR
Dalam rumus average rate of return, kita mengambil rata-rata laba bersih tahunan dan membaginya dengan total biaya investasi. Kita, kemudian, melipatgandakannya dengan 100 untuk mendapatkan persentase.
ARR = Average annual profit / Initial investment cost x 100%
Di mana rata -rata laba bersih tahunan dihitung melalui total laba selama periode investasi dibagi dengan jumlah tahun.
Average annual profit = Total profit / Jumlah tahun
Keterangan:
- Total keuntungan investasi atau total pendapatan investasi adalah jumlah semua pendapatan atau keuntungan yang dihasilkan oleh investasi selama periode proyek investasi.
- Jumlah tahun investasi adalah jumlah tahun proyek investasi yang dilakukan.
- Biaya investasi awal adalah biaya atau modal yang diinvestasikan pada awal periode investasi.
Bagaimana Cara Menghitung Average Rate of Return?
Untuk menghitung average rate of return, kita perlu mengetahui rata-rata laba bersih tahunan dari investasi, dan biaya investasi. Nilai ARR dihitung dengan rata-rata laba tahunan dibandingkan dengan biaya investasi dan dikalikan dengan 100.
Namun, seringkali rata-rata laba bersih tahunan tidak diberikan. Itu perlu dihitung terlebih dahulu. Jadi, untuk menghitung average rate of return kita perlu melakukan dua perhitungan.
Langkah 1: Hitung rata-rata laba tahunan
Untuk menghitung rata-rata laba tahunan, kita perlu mengetahui laba total dan jumlah tahun laba dihasilkan. Rumus untuk menghitung rata-rata laba tahunan adalah sebagai berikut:
Average annual profit = Total profit / Jumlah tahun
Langkah 2: Hitung average rate of return
Rumus untuk menghitung average rate of return adalah sebagai berikut.
Average rate of return (ARR) = Average annual profit / Cost of investment x 100%
Untuk menghitung rata-rata tingkat pengembalian (average rate of return), ikuti langkah-langkah berikut:
- Tentukan jumlah keuntungan total yang diperoleh dari investasi selama periode tersebut.
- Hitung jumlah investasi awal yang dikeluarkan.
- Kurangi investasi awal dengan keuntungan total untuk mendapatkan laba bersih dari investasi.
- Hitung rata-rata laba bersih dengan membagi laba bersih dengan jumlah tahun investasi.
- Kalikan rata-rata laba bersih dengan 100% untuk mendapatkan persentase rata-rata laba investasi.
Rumus untuk menghitung ARR adalah sebagai berikut:
ARR = (Laba Bersih / Jumlah Investasi) x 100%
Contoh: Kamu menginvestasikan sebesar Rp 10.000.000 pada awal tahun dan mendapatkan keuntungan sebesar Rp 2.500.000 pada akhir tahun. Setelah dikurangi dengan modal awal, maka laba bersihnya adalah Rp. 2.500.000 – Rp. 10.000.000 = -Rp 7.500.000. Meskipun negatif, hal ini masih bisa dihitung.
Maka, nilai ARR-nya adalah:
ARR = (-Rp. 7.500.000 / Rp. 10.000.000) x 100% ARR = -75%
Dalam contoh ini, hasil ARR bernilai negatif menunjukkan bahwa investasi tersebut menghasilkan kerugian sebesar 75%.
Metode Untuk Menghitung ARR
Selain cara di atas, ada berbagai metode untuk menghitung rate of return, tergantung pada data atau informasi akuntansi yang tersedia dan posisi keuangan bisnis. Tingkat pengembalian dapat menggunakan nilai aktual atau proyeksi tergantung pada apakah kamu menghitungnya setelah menerima pengembalian atau sebelum berinvestasi.
Berikut adalah beberapa metode yang dapat kamu pilih untuk melakukan perhitungan ini.
Metode menggunakan rates
Sobat Trader dapat menggunakan metode ini dengan annual rate of return yang ditentukan. Berikut adalah langkah-langkah yang dapat kamu ikuti untuk menghitung dan memahami tingkat pengembalian akuntansi:
- Hitung jumlah annual rate of return atas investasi untuk periode tertentu.
- Bagilah jumlahnya dengan jumlah pengembalian tahunan.
Berikut adalah rumus untuk membuat perhitungan ini:
ARR = Total nilai pengembalian tahunan / Jumlah pengembalian tahunan
Metode yang menggunakan nilai pengembalian tahunan
Investasi dapat mengembalikan jumlah yang berbeda setiap tahun. Tingkat pengembalian dapat berubah karena kondisi ekonomi saat ini atau perubahan kebijakan. Hal ini dapat terjadi pada investasi real estate, ekuitas atau reksadana. Berikut adalah langkah-langkah untuk menghitung rate of return menggunakan data ini.
- Hitung nilai rata-rata pengembalian dengan membagi jumlah pengembalian tahunan individu dengan waktu.
- Bagilah nilai ini dengan investasi awal dan kalikan hasilnya dengan 100.
Berikut adalah rumus untuk membuat perhitungan ini:
ARR = (Rata-rata pengembalian tahunan / Investasi awal) x 100
Metode yang menggunakan rata-rata pertumbuhan tahunan
Rata-rata keuntungan atau pertumbuhan tahunan dan nilai investasi awal membantu menentukan tingkat pengembalian dalam rumus ini. Berikut adalah langkah-langkah yang dapat Sobat Trader ikuti untuk melakukan perhitungan ini.
- Tentukan rata-rata laba tahunan dengan membagi selisih antara nilai atau saldo awal dan akhir dengan waktu.
- Bagilah nilainya dengan investasi awal dan kalikan dengan 100.
Berikut adalah rumus untuk membuat perhitungan ARR tersebut:
Rata-rata laba tahunan = (Nilai akhir – Nilai awal) / Jangka waktu
ARR = (Rata-rata laba tahunan / Investasi awal) x 100
Contoh Perhitungan ARR Berdasarkan Metode
1. Menggunakan Rates
Berikut adalah contoh penghitungan ARR menggunakan rates:
Sebuah perusahaan melakukan investasi real estate untuk unit manufakturnya dan menghasilkan pengembalian tahunan sebesar 5%, 20%, 5%, 30%, dan 15% dalam lima tahun. Berikut adalah bagaimana bisnis dapat menghitung laba atas investasinya.
Jumlah tingkat pengembalian tahunan: 75%
Waktu: 5 tahun
ARR = 75/5 = 15%
2. Menggunakan nilai pengembalian tahunan
Berikut adalah contoh perhitungan ARR dengan menggunakan annual return value.
Bela memproyeksikan investasinya dalam real estate untuk menghasilkan pengembalian tahunan sebesar $10.000 pada tahun pertama, $20.000 pada tahun kedua, dan $30.000 pada akhir tahun ketiga. Investasi awal Bela adalah $90.000. Berikut adalah langkah-langkah untuk menghitung tingkat pengembalian akuntansi dalam kasus ini.
Rata-rata pengembalian tahunan: $20.000
Investasi awal: $90.000
ARR = (20.000/90.000) x 100 = 22,2%
3. Menggunakan pertumbuhan tahunan
Berikut adalah contoh perhitungan ARR menggunakan pertumbuhan tahunan.
Sebuah perusahaan sengaja membeli kendaraan untuk karyawan mereka. Biaya transportasi $400,000 dan dihargai $800,000 pada akhir lima tahun. Berikut adalah bagaimana bisnis dapat menghitung pengembalian investasi kendaraannya.
Rata-rata keuntungan tahunan = (800000 – 400000) / 5 = 80000
ARR = (80000/400000) x 100 = 20%
Menafsirkan Average Rate of Return (ARR)
Semakin tinggi nilainya, semakin baik; semakin tinggi nilai average rate of return, semakin besar tingkat pengembalian akuntansi dari investasi tersebut. Dalam memutuskan apakah akan melakukan investasi atau tidak, investor akan memilih investasi dengan nilai average rate of return tertinggi.
Itulah bagaimana cara kita bisa menghitung average rate of return. Buat Sobat Trader yang ingin melakukan investasi dan trading, penting untuk memahami berbagai istilah keuangan.
Ada banyak istilah keuangan yang bisa kamu pelajari, seperti cara menghitung accounting rate of return, time value of money, arus kas, hingga mata uang. Nah, untuk mempelajari berbagai istilah keuangan ini, kamu bisa mengakses modul glosarium kami di sini.
Tidak hanya itu, sebelum melakukan investasi dan trading, pastikan broker yang Sobat Trader gunakan sudah teregulasi BAPPEBTI dan menawarkan transaksi yang aman transparan agar terhindar dari investasi bodong.
Adapun salah satu broker trading yang bisa kamu percayakan adalah HSB Investasi. HSB Investasi tak hanya mengantongi izin resmi BAPPEBTI, tetapi juga meraih penghargaan Best Innovative Broker 2022 dari ICDX.
Di HSB, keamanan data kamu terjamin oleh sistem akun terpisah, artinya dana nasabah dan dana perusahaan dipisahkan, sehingga bertransaksi pun jadi lebih aman. Jangan tunda lagi, jadilah bagian dari jutaan trader sukses bersama HSB Investasi! Download dan registrasikan akun trading-mu sekarang juga!***
DISCLAIMER
—
Artikel ini ditujukan sebatas sebagai sumber informasi dan edukasi serta tidak ditujukan sebagai sumber utama pemberian saran. Perlu dipahami bahwa aktivitas finansial investasi dan trading memiliki tingkat risiko yang perlu dikelola dengan baik. Pastikan Sobat Trader telah memahami potensi risiko yang mungkin muncul agar dapat meminimalisir kerugian di masa yang akan datang.
