Cara Cepat Hitung Profitability Index Buat Investasi

1. Hitung Total Arus Kas Masuk 

Apa itu Arus Kas Masuk? Arus kas masuk adalah jumlah uang yang dihasilkan oleh proyek selama periode tertentu, baik dari pendapatan maupun penghematan biaya. Untuk menghitung arus kas masuk secara akurat, ikuti langkah-langkah berikut:

• Identifikasi Sumber Arus Kas Masuk: Tentukan semua sumber pendapatan proyek, seperti penjualan produk, layanan, atau penghematan biaya.
• Perkirakan Jumlah Arus Kas di Setiap Periode: Hitung arus kas yang dihasilkan di setiap periode (bulanan atau tahunan) dengan mempertimbangkan faktor-faktor seperti tren pasar dan inflasi.
• Perhitungkan Waktu Penerimaan Arus Kas: Arus kas tidak selalu merata sepanjang umur proyek. Identifikasi kapan arus kas masuk terjadi untuk menghitung nilai sekarang (Present Value).
• Sesuaikan dengan Risiko dan Ketidakpastian: Perhitungkan potensi risiko seperti fluktuasi penjualan atau biaya operasional yang meningkat.
• Hitung Arus Kas Bersih: Pastikan arus kas mencerminkan keuntungan setelah pajak dan pengeluaran lain.

2. Hitung Biaya Investasi Awal

Apa itu Biaya Investasi Awal? Biaya investasi awal adalah total pengeluaran yang dibutuhkan untuk memulai proyek, termasuk pembelian aset, biaya pembangunan, perizinan, dan modal kerja awal.

Pastikan seluruh pengeluaran dihitung secara akurat karena ini menjadi penyebut dalam formula Profitability Index.

3. Gunakan Rumus Profitability Index

Rumus profitability index sederhana dan dihitung dengan membagi present value dari semua arus kas masa depan proyek dengan investasi awal dalam proyek tersebut. Rumus untuk menghitung profitability index adalah sebagai berikut.

Profitability Index = Present Value / Initial Investment

Keterangan:

• Present Value adalah total arus kas masuk yang diperkirakan dari investasi tersebut, yang telah diubah menjadi nilai saat ini menggunakan  yang sesuai.
• Initial Investment adalah jumlah uang yang dikeluarkan untuk melakukan investasi tersebut.

Dalam rumus Profitability Index, terdapat dua variabel utama, yaitu:

•  Present Value of Cash Inflows

Ini adalah total uang yang bakal kamu terima dari investasi di masa depan, tapi dihitung dalam nilai saat ini. Caranya? Arus kas masuk di masa depan dikali faktor diskon lalu dijumlahin. Tujuannya biar tahu seberapa besar nilai investasi kalau dihitung dari sekarang.

• Initial Investment Cost

Merupakan biaya awal yang harus kamu keluarin buat mulai investasi. Termasuk beli aset, biaya instalasi, sampai pelatihan staf. Intinya, ini modal di awal yang nantinya dibandingin sama keuntungan di masa depan buat tahu investasi itu cuan atau enggak.

4. Interpretasikan Hasil Rasio Profitability Index

• PI > 1: Investasi Menguntungkan Jika hasil PI lebih besar dari 1, proyek menghasilkan arus kas masuk lebih besar dari biaya investasi. Misalnya, PI sebesar 1,5 berarti setiap Rp 1 yang diinvestasikan menghasilkan Rp 1,5.
• PI = 1: Investasi Impas Jika hasil PI sama dengan 1, proyek hanya mengembalikan modal tanpa keuntungan tambahan.
• PI < 1: Investasi Tidak Menguntungkan Jika hasil PI kurang dari 1, proyek menyebabkan kerugian karena arus kas masuk lebih kecil dari biaya investasi.

5. Gunakan Hasil Perhitungan untuk Pengambilan Keputusan

Gunakan hasil Profitability Index sebagai panduan dalam memilih investasi yang menguntungkan. Namun, pertimbangkan juga faktor lain seperti risiko dan alternatif investasi yang tersedia.

Contoh Perhitungan Profitability Index

Misalkan sebuah perusahaan berencana melakukan investasi sebesar $100,000 dengan arus kas masuk sebesar $30,000 per tahun selama 5 tahun. Dengan tingkat diskonto 10%, berikut adalah perhitungannya:

1. Hitung Present Value dari Arus Kas Masuk

• Tahun 1: $30,000 / (1 + 0,10)^1 = $27,273
• Tahun 2: $30,000 / (1 + 0,10)^2 = $24,793
• Tahun 3: $30,000 / (1 + 0,10)^3 = $22,539
• Tahun 4: $30,000 / (1 + 0,10)^4 = $20,490
• Tahun 5: $30,000 / (1 + 0,10)^5 = $18,627

Total Present Value = $113,722

1. Hitung Profitability Index

Profitability Index = $113,722 / $100,000 = 1,137

Karena PI > 1, proyek ini dianggap menguntungkan dan layak dijalankan.

Dengan memahami dan menerapkan langkah-langkah di atas, Sobat Trader dapat mengambil keputusan investasi yang lebih terukur dan strategis untuk mencapai tujuan keuanganmu.

Hitung PI Trading Keuangan Tanpa Risiko Tanpa Biaya!

Sobat Trader, setelah kita membahas cara menghitung Profitability Index (PI) untuk mendapatkan evaluasi investasi yang lebih matang, sekarang saatnya kamu terus mengasah kemampuan tradingmu. Salah satu rekomendasi terbaik adalah dengan berlatih menggunakan akun demo gratis di HSB Investasi.

Di sini, kamu dapat mempraktikkan keterampilan trading tanpa risiko finansial yang sebenarnya. Dengan belajar trading forex atau instrumen lainnya, ini memberimu ruang untuk mengembangkan wawasan dan keterampilan kritis dalam dunia trading.

Dalam akun demo HSB, secara otomatis kamu akan diberikan dana virtual hingga $100,000 yang tentunya bisa digunakan untuk mencoba beragam metode trading, posisi masuk pasar, hingga melatih kemampuanmu menganalisa pergerakan tren pasar dan mengenali chart patterns.

Ketika kamu sudah merasa percaya diri, langkah selanjutnya adalah memasuki pasar trading dunia melalui akun live HSB. Akun live HSB menawarkan 45 instrumen trading, termasuk 17 pasangan mata uang forex, 20 saham AS, 5 indeks global seperti Hang Seng indeks, dan 3 jenis komoditi populer seperti XAUUSD, XAGUSD, dan USOil.

Tunggu apalagi? Segera Unduh aplikasi HSB Investasi di Android dan iOS. Jangan lupa untuk melakukan deposit sekarang juga!

Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)

Apa yang dimaksud dengan Profitability Index?

Profitability Index (PI) adalah rasio yang digunakan untuk menentukan potensi keuntungan dari sebuah investasi. PI dihitung dengan membagi nilai sekarang dari arus kas yang diharapkan oleh investasi dengan jumlah investasi awal. Rasio ini membantu kamu dalam menilai apakah suatu proyek investasi layak untuk dijalankan atau tidak.

Berapa nilai Profitability Index yang baik?

Profitability Index yang baik biasanya lebih dari 1. Jika PI lebih dari 1, berarti nilai sekarang dari arus kas yang diharapkan lebih besar daripada investasi awal, menunjukkan bahwa proyek tersebut menguntungkan. Sebaliknya, jika PI kurang dari 1, proyek tersebut dianggap tidak layak karena arus kas yang diharapkan lebih kecil daripada investasi awal.

Apa itu Pi dalam saham?

Dalam konteks saham, Pi sering merujuk pada Profitability Index juga, yang digunakan untuk menilai kelayakan investasi dalam proyek-proyek atau perusahaan tertentu. Ini membantu investor dalam mengambil keputusan berdasarkan potensi keuntungan dibandingkan dengan biaya yang dikeluarkan.

Kapan PI dikatakan layak?

Sobat Trader, PI dikatakan layak jika nilainya lebih dari 1. Artinya, arus kas yang diharapkan dari investasi lebih besar daripada biaya yang dikeluarkan untuk investasi tersebut. Jika PI kurang dari 1, maka investasi tersebut dianggap tidak layak karena tidak menghasilkan keuntungan yang memadai.