Profitability index sangat membantu dalam memeringkat berbagai proyek karena memungkinkan investor menghitung nilai yang diciptakan per setiap unit nilai investasi.
Indeks profitabilitas 1,0 secara logis adalah ukuran terendah yang dapat diterima pada indeks, karena setiap nilai yang lebih rendah dari angka tersebut akan menunjukkan bahwa present value (PV) proyek kurang dari nilai investasi awal.
Ketika nilai indeks profitabilitas meningkat, demikian pula daya tarik finansial dari proyek yang diusulkan juga akan meningkat. Lalu, apa kekurangan dari profitability index dan bagaimana manfaatnya? Nah, artikel ini akan mengupas tuntas keuntungan dan kerugiannya!
Kelebihan Proftitability Index
Berikut ini adalah beberapa kelebihan proftitability Index:
1. Mempertimbangkan Nilai Waktu dari Uang
Proftitability Index memperhitungkan fakta bahwa uang hari ini bernilai lebih dari jumlah nilai uang yang sama di masa depan, karena potensi untuk menghasilkan bunga menjadikannya ukuran daya tarik investasi yang lebih akurat daripada sekadar melihat total arus kas masuk yang diharapkan.
2. Dapat Membandingkan Proyek yang Berbeda
Indeks profitabilitas dapat digunakan untuk membandingkan proyek dengan masa hidup yang berbeda, karena memperhitungkan nilai sekarang dari arus kas yang masuk di masa depan daripada hanya total arus kas yang diharapkan.
3. Pengambilan Keputusan di Bawah Kendala Modal
Ketika perusahaan memiliki sumber daya yang terbatas dan tidak dapat mengejar semua proyek potensial, indeks profitabilitas dapat digunakan untuk memprioritaskan proyek mana yang harus dikejar terlebih dahulu.
4. Mengukur Potensi Investasi Secara Keseluruhan
PI memperhitungkan NPV (Net Present Value) dan biaya investasi untuk menentukan apakah suatu proyek dapat menghasilkan keuntungan yang memadai bagi investor.
Profitability index adalah alat untuk mengukur potensi suatu nilai investasi atau proyek. Ini membantu investor atau analisis memperhitungkan biaya investasi dan potensi arus kas masuk dalam periode jangka panjang untuk menentukan apakah suatu investasi layak atau tidak.
Kelebihan dari menggunakan profitability index ini memberikan gambaran keseluruhan dari potensi suatu investasi, bukan hanya fokus pada tingkat pengembalian modal. Ini juga membantu membandingkan alternatif investasi dan memprioritaskan investasi yang paling menguntungkan.
5. Memberikan Indeks Objektif
PI memberikan indeks objektif dan memungkinkan perbandingan antar proyek yang berbeda. Profitability Index (PI) memberikan indeks objektif untuk mengukur potensi investasi sebuah proyek. PI mengkombinasikan informasi mengenai tingkat pengembalian modal dan waktu pengembalian modal dalam satu angka yang mempermudah pembuatan keputusan investasi.
Nilai PI yang lebih besar dari satu menunjukkan bahwa proyek tersebut memiliki potensi pengembalian yang lebih baik dibandingkan dengan tingkat suku bunga yang dapat diterima, sebaliknya, nilai yang lebih kecil dari satu menunjukkan bahwa proyek tersebut kurang menguntungkan dibandingkan dengan tingkat suku bunga yang diterima.
6. Menerima Cash Flow Diskon
PI memperhitungkan diskon pada arus kas, sehingga memungkinkan perbandingan yang lebih akurat antar proyek yang memiliki jangka waktu yang berbeda.
Profitability Index (PI) menerima cash flow diskon sebagai metode untuk mengurangi nilai suatu proyek atau investasi. Dengan mengurangi cash flow pada suatu tingkat diskon, PI memperhitungkan risiko dan membantu investor untuk memahami apakah investasi tersebut akan menghasilkan return yang memadai atau tidak.
Alasan tersebut PI dapat digunakan sebagai alat untuk membandingkan beberapa proyek atau investasi untuk menentukan yang paling menguntungkan.
7. Mudah Diinterpretasikan
Kelebihan lain dari profitability index adalah mudah diinterpretasikan karena hanya mengukur rasio dari present value dari cash flow masa depan terhadap harga investasi, membuat indeks ini mudah dicerna dan diterapkan oleh investor atau analis.
Ini membantu mereka untuk memahami apakah proyek tersebut layak untuk investasi atau tidak. PI memiliki satuan ukuran yang sederhana dan mudah dipahami, sehingga mempermudah proses pengambilan keputusan.
Apakah kamu tertarik melakukan trading forex? Kamu bisa melakukan trading forex bersama HSB Investasi loh!
HSB Investasi menyediakan berbagai strategi teknikal trading bagi kamu yang ingin menggunakannya untuk memasuki pasar forex, sehingga mereka memiliki fitur yang berbeda dari broker lainnya.
Aplikasinya juga mudah digunakan dengan adanya video tutorial, CS online 24 jam dan buku panduan akan membantu kamu dalam memulai trading tanpa harus khawatir karena tidak memahami cara menggunakannya.
Selain itu, HSB Investasi merupakan broker forex tepercaya, aman dan sudah memiliki izin resmi dari BAPPEBTI. Raih keuntungan dengan cara registrasi akun dan download aplikasinya, jadilah bagian dari trader sukses di Indonesia.
Kekurangan Proftitability Index
Selain memiliki kelebihan, kami sajikan beberapa kekurangan proftitability Index:
1. Mempertimbangkan Investasi Awal
Profitability Index hanya melihat investasi awal yang diperlukan untuk suatu proyek dan mengabaikan investasi yang sedang berlangsung atau investasi masa depan yang mungkin diperlukan. Hal ini dapat menyulitkan untuk membandingkan proyek secara akurat dengan persyaratan investasi yang berbeda.
2. Tidak Mempertimbangkan Ukuran Proyek
Profitability Index tidak memperhitungkan ukuran proyek, jadi proyek besar dengan margin keuntungan yang lebih rendah mungkin mempunyai profitability Index lebih rendah daripada proyek yang lebih kecil dengan margin keuntungan lebih tinggi.
3. Bergantung Pada Peramalan yang Akurat
Profitability Index bergantung pada peramalan akurat arus kas masa depan dan tingkat diskonto yang sulit diprediksi dengan pasti. Jika asumsi yang digunakan dalam perhitungan salah, maka profitability Index yang dihasilkan mungkin tidak akurat mencerminkan daya tarik proyek.
Setelah kita membahas kekurangan dan kelebihannya, mari kita singgung sedikit rumus NPV, PI dan contoh cara menghitung dari rumus tersebut.
Rumus dari Profitability Index
Profitability Index dapat dihitung dengan menggunakan rasio berikut:
PI = (NPV + Investasi Awal) / Investasi Awal
NPV (Net Present Value) adalah nilai sekarang dari arus kas yang diharapkan dari suatu proyek investasi, setelah dikurangi dengan biaya nilai investasi awal. Investasi awal adalah jumlah uang yang digunakan untuk memulai suatu proyek investasi.
Jika PI > 1, maka proyek tersebut memiliki tingkat laba yang lebih tinggi dari tingkat suku bunga yang dipakai sebagai patokan, dan dapat menjadi pilihan yang menguntungkan bagi investor.
Sebaliknya, jika PI < 1, maka proyek tersebut tidak menguntungkan dan kurang baik dibandingkan dengan tingkat suku bunga patokan.
Profitability Index yang Bagus Berapa?
Mungkin kamu pernah mempertanyakan ini ke forum-forum trading atau investasi bukan? Kami sudah membahas sebelumnya di atas, tetapi jika kamu masih bingung dengan senang hati kami akan membahasnya kembali.
Nilai profitability index yang dianggap bagus berkisar di atas 1. Ini menunjukkan bahwa proyek tersebut diperkirakan akan memberikan hasil yang lebih besar dari modal dikeluarkan.
Namun, angka ini tidak memberikan indikasi tentang kapan keuntungan akan diterima dan kadang-kadang angka di atas 1 bisa menjadi bumerang jika faktor-faktor lain seperti biaya atau risiko tidak diperhitungkan dengan benar.
Oleh karena itu, analisis profitability index sebaiknya digabungkan dengan analisis lain seperti Net Present Value atau Internal Rate of Return untuk memperoleh pandangan yang lebih baik tentang potensi investasi.
Trading Bebas Risiko dengan Akun Demo HSB1
Silahkan masukan nomor HP
Nomor Handphone harus dimulai dengan 8
Nomor HP tidak valid
Kode verifikasi dperlukan
Kode verifikasi salah
Silakan masukkan password
Kata sandi harus 8-30 digit, termasuk huruf kecil, kapital, dan angka
Minimal 8 karakter
Setidaknya 1 angka
Setidaknya 1 huruf besar
Setidaknya 1 huruf kecil
- 10 Faktor yang Memengaruhi Indeks Dolar Hari Ini
Sobat Trader, indeks dolar AS (DXY) mengukur kekuatan dolar AS terhadap enam mata uang utama lainnya, seperti euro, yen, dan poundsterling. Pergera...
- OH Jadi Ini! Cara Menghitung Pips Hang Seng Index
Menghitung pips pada Hang Seng Index adalah hal penting bagi trader yang tertarik untuk berpartisipasi dalam pasar saham Asia, khususnya Hong Kong....
Begini Cara Menghitung Pips SP500 dengan Benar!Bagi pemula yang ingin terjun ke dunia trading indeks saham seperti SP500, memahami cara menghitung pips adalah langkah penting untuk mengelola ris...
- Mengenal Indeks Saham Jepang- Panduan Lengkap untuk Pemula
Jika kamu baru memulai perjalanan investasi saham, penting untuk memahami berbagai indeks saham yang ada di seluruh dunia. Salah satu yang menarik ...
Pusing Cara Menghitung Pips di Nasdaq? Mudah!Aktivitas trading tidak bisa dilepaskan dari perhitungan pips karena dapat menentukan besaran profit atau kerugian yang dialami oleh trader. Bagi b...
Trading Bebas Risiko dengan Akun Demo HSB
Silahkan masukan nomor HP
Nomor Handphone harus dimulai dengan 8
Nomor HP tidak valid
Kode verifikasi dperlukan
Kode verifikasi salah
Silakan masukkan password
Kata sandi harus 8-30 digit, termasuk huruf kecil, kapital, dan angka
Minimal 8 karakter
Setidaknya 1 angka
Setidaknya 1 huruf besar
Setidaknya 1 huruf kecil