5 Cara Simple Hitung Profitability Index Trading Saham

Profitability Index (PI) adalah salah satu metode evaluasi investasi yang digunakan untuk menilai keuntungan dari suatu proyek atau investasi. PI dihitung dengan membandingkan nilai sekarang dari aliran kas masuk yang diharapkan dari investasi dengan nilai investasi awal. PI yang lebih besar dari 1 menunjukkan bahwa investasi tersebut menguntungkan, sedangkan PI yang kurang dari 1 menunjukkan bahwa investasi tersebut tidak menguntungkan.

Dalam artikel ini, kita akan membahas 4 cara simple untuk menghitung Profitability Index dengan mudah dan cepat. Metode-metode ini akan memudahkan kamu dalam membuat keputusan investasi yang lebih bijak dan terinformasi. Jadi, yuk simak terus artikel ini dan pelajari cara-cara praktis untuk menghitung PI dalam trading saham!

1. Identifikasi Aliran Kas Masuk (Cash Inflows)

Pertama, kamu perlu mengidentifikasi semua aliran kas masuk yang diharapkan dari investasi saham kamu. Ini bisa mencakup dividen yang diterima, capital gains dari penjualan saham di masa depan, dan keuntungan lainnya yang berkaitan dengan investasi tersebut.

2. Estimasi Aliran Kas Masuk

Ketika kamu mulai membahas tentang Profitability Index (PI), ada satu hal krusial yang perlu kamu perhatikan, yaitu estimasi aliran kas masuk. Profitability Index adalah alat yang membantu kamu untuk melihat apakah investasi kamu menguntungkan atau tidak. Cara menghitungnya adalah dengan membandingkan nilai sekarang dari aliran kas masuk yang diharapkan dengan investasi awal. Jadi, kamu perlu memperkirakan aliran kas masuk tersebut dengan akurat.

Memperkirakan aliran kas masuk itu penting karena membantu kamu memprediksi potensi keuntungan dari investasi yang akan kamu lakukan. Dengan perkiraan yang realistis, kamu bisa mengetahui berapa banyak uang yang akan masuk dari investasi tersebut. Ini memberikan gambaran yang jelas tentang seberapa besar keuntungan yang bisa kamu dapatkan. 

Selain itu, estimasi yang akurat juga membantu kamu membuat keputusan investasi yang lebih cerdas. Tanpa gambaran yang jelas tentang aliran kas masuk, kamu bisa saja salah langkah dan memilih investasi yang kurang menguntungkan.

Untuk memperkirakan aliran kas masuk, kamu bisa mulai dengan menganalisis data historis perusahaan atau proyek yang kamu minati. Lihat bagaimana performa mereka di masa lalu dan proyeksikan ke depan menggunakan data seperti pendapatan, laba bersih, dan arus kas operasi. 

Jangan lupa untuk mempertimbangkan faktor-faktor eksternal seperti kondisi pasar dan tren industri. Selain itu, buatlah beberapa skenario, mulai dari skenario optimis, realistis, hingga pesimis. Ini membantu kamu mempersiapkan diri untuk berbagai kemungkinan yang mungkin terjadi.

Ada banyak alat dan software yang bisa membantu kamu memproyeksikan aliran kas masuk dengan lebih mudah dan akurat. Software ini biasanya menyediakan model keuangan yang bisa disesuaikan dengan kebutuhan kamu, sehingga kamu bisa lebih fokus pada analisis tanpa pusing memikirkan rumus dan perhitungan manual. 

Misalnya, kamu tertarik untuk investasi atau trading Saham AMZN Amazon yang merupakan perusahaan teknologi dunia. Dari data yang kamu punya, kamu memperkirakan aliran kas masuk selama tiga tahun ke depan. Dengan menggunakan tingkat diskonto tertentu, kamu bisa menghitung nilai sekarang dari aliran kas ini untuk mengetahui potensi keuntungan investasi tersebut.

3. Diskontokan Aliran Kas Masa Depan

Untuk menghitung nilai sekarang dari aliran kas masa depan, kamu perlu mendiskontokan aliran kas ini dengan tingkat diskonto yang sesuai. Tingkat diskonto ini biasanya berdasarkan tingkat pengembalian yang diharapkan atau tingkat bunga pasar. Rumus yang digunakan adalah:

Nilai Sekarang = [Aliran Kas Masa Depan / (1+Tingkat Diskonto)Pangkat t]

di mana  t  adalah periode waktu.

Misalkan kamu menginvestasikan $10,000 dalam Saham BIDU Baidu dan memperkirakan menerima aliran kas sebesar $3,000 per tahun selama 3 tahun dengan tingkat diskonto 10%.

Identifikasi Aliran Kas Masuk:

• Tahun 1: $3,000
• Tahun 2: $3,000
• Tahun 3: $3,000

Tentukan Tingkat Diskonto:

• Tingkat diskonto: 10% atau 0.10

Hitung Diskonto Aliran Kas Masa Depan:

• Nilai Sekarang Tahun 1 = [3000 / (1+0.1)pangkat 1] = 3000 / 1.1 = $2,727.27
• Nilai Sekarang Tahun 2 = [3000 / (1+0.1)pangkat 2] = 3000 / 1.21 = $2,479.34
• Nilai Sekarang Tahun 3 = [3000 / (1+0.1)pangkat 3] = 3000 / 1.331 = $2,245.71

Jumlahkan Nilai Sekarang dari Aliran Kas Masa Depan:

Total Nilai Sekarang = $2,727.27 + $2,479.34 + $2,245.71 = $7,452.32

Dengan mendiskontokan aliran kas masa depan dari investasi saham Baidu, kita menemukan bahwa total nilai sekarang dari aliran kas yang diharapkan selama 3 tahun adalah $7,452.32. Informasi ini dapat membantu Sobat Trader dalam mengevaluasi apakah investasi tersebut layak berdasarkan tingkat pengembalian yang diharapkan. 

4. Hitung Present Value (PV) Profitability Index Saham

Diskon aliran kas masuk tersebut ke nilai sekarang menggunakan tingkat diskonto yang sesuai. Rumus untuk menghitung nilai sekarang adalah:

PV = [CF / (1 + r)pangkat t]

Di mana:

• PV  adalah nilai sekarang
• CF  adalah aliran kas pada periode tertentu
• r  adalah tingkat diskonto
• t  adalah periode waktu

5. Rumus Hitung Profitability Index (PI):

Rumus Profitability Index dihitung dengan membagi nilai sekarang dari aliran kas masuk dengan investasi awal:

PI = Total PV Aliran Kas Masa Depan / Investasi Awal

Mari kita asumsikan kamu menginvestasikan $10,000 dalam saham MSFT Microsoft dan memperkirakan menerima aliran kas sebesar $3,000 per tahun selama 4 tahun dengan tingkat diskonto 8%. Maka rumus dan langkah perhitungan profitability index yang bisa kamu lakukan antara lain:

1. Identifikasi Aliran Kas Masuk

• Tahun 1: $3,000
• Tahun 2: $3,000
• Tahun 3: $3,000
• Tahun 4: $3,000

2. Tentukan Tingkat Diskonto

• Tingkat diskonto: 8% atau 0.08

3. Hitung Present Value dari Setiap Aliran Kas Masa Depan

• Nilai Sekarang Tahun 1:
  PV Tahun 1 = 3000 / (1+0.08)pangkat 1= 3000 / 1.08 = $2,777.78
• Nilai Sekarang Tahun 2:
  PV Tahun 2 = 3000 / (1+0.08)pangkat 2 = 3000 / 1.1664 = $2,572.02
• Nilai Sekarang Tahun 3:
  PV Tahun 3 = 3000 / (1+0.08)pangkat 3 = 3000 / 1.2597 = $2,381.50
• Nilai Sekarang Tahun 4:
  PV Tahun 4 = 3000 / (1+0.08)pangkat 4 = 3000 / 1.3605 = $2,205.10

4. Jumlahkan Nilai Sekarang dari Semua Aliran Kas Masa Depan

Total PV = $2,777.78 + $2,572.02 + $2,381.50 + $2,205.10 = $9,936.40

5. Hitung Profitability Index (PI)

PI = Total PV Aliran Kas Masa Depan / Investasi Awa

Pl = 9,936.40 / 10,000 = 0.9936

Sobat Trader, dari perhitungan rumus profitability index di atas, kita menemukan bahwa nilai sekarang dari semua aliran kas masa depan adalah $9,936.40. Profitability Index (PI) untuk investasi ini adalah 0.9936. Karena PI kurang dari 1, investasi ini mungkin tidak memberikan pengembalian yang diharapkan melebihi investasi awal.

Kesimpulan

Profitability Index adalah alat yang sangat berguna untuk menilai apakah suatu investasi menguntungkan atau tidak. Dengan menghitung PI, Sobat Trader bisa membuat keputusan investasi yang lebih baik. Ingat, PI lebih dari 1 menunjukkan investasi menguntungkan, sementara PI kurang dari 1 menunjukkan sebaliknya. Selalu pertimbangkan faktor risiko dan evaluasi investasi secara menyeluruh sebelum membuat keputusan.

Jika kamu tertarik untuk menguji dan mengasah keterampilan analisis investasi kamu, cobalah menggunakan akun demo trading yang disediakan oleh broker forex terbaik di Indonesia, HSB Investasi. Dengan akun demo, kamu dapat berlatih trading forex tanpa risiko dan memahami lebih dalam tentang konsep profitabilitas dan risiko dalam berbagai instrumen keuangan seperti Hang Seng Index, Dow Jones Index, Nasdaq Index, dan Nikkei 225.

Unduh aplikasi HSB Investasi sekarang di Play Store atau App Store dan mulai perjalanan trading saham harian sekarang!

FAQ tentang Profitability Index

Imelia Santoso

SEO Content Writer

Satu juta download!