Kata likuiditas pasti sudah sering didengar, tetapi bagaimana dengan analisis rasio likuiditas? Sebelum memahami cara melakukan analisisnya, tentu akan sangat baik apabila kamu memahami definisi dasarnya tentang apa itu rasio likuiditas.
Pada artikel kali ini kamu akan diajak memahami mengapa ada rasio likuiditas dalam investasi dan mengapa hal ini penting. Selain itu kamu akan diajak melihat beberapa jenis rasio likuiditas yang berguna untuk memberikan perhitungan lebih akurat dari berbagai aspek yang ada.
Terakhir tetapi yang tidak boleh dilewatkan adalah melihat manfaat yang dibawa oleh rasio likuiditas itu sendiri. Langsung saja simak informasi selengkapnya di bawah ini!
Apa Itu Rasio Likuiditas?
Likuiditas menjadi tolak ukur yang sering digunakan untuk menilai baik buruknya suatu perusahaan dari nilai sahamnya. Melalui likuiditas, setiap investor mampu memilih secara lebih akurat mengenai saham yang paling tepat untuk diinvestasikan.
Apabila likuiditas merupakan suatu konsep maka rasio likuiditas adalah cara untuk benar-benar mengetahui identitas dari setiap aset yang ingin dipilih. Rasio likuiditas didefinisikan sebagai sebuah ukuran yang digunakan untuk menentukan kemampuan suatu perusahaan dalam memenuhi kewajiban keuangan jangka pendeknya.
Lalu bagaimana dengan analisis risiko likuiditas? Kalau konsep likuiditas lebih banyak digunakan oleh investor maka analisis risiko likuiditas akan banyak digunakan oleh perusahaan.
Analisis risiko likuiditas mengacu kepada proses yang digunakan oleh perusahaan untuk mengevaluasi kemampuannya dalam memenuhi kewajiban keuangannya pada saat jatuh tempo.
Ini biasanya dilakukan dengan menganalisis kemampuan perusahaan untuk mendapatkan dana yang cukup dalam memenuhi kewajiban keuangannya serta mempertimbangkan faktor-faktor yang dapat memengaruhi likuiditas perusahaan. Analisis ini sangat penting mengingat likuiditas merupakan salah satu indikator kesehatan keuangan perusahaan.
4 Jenis Rasio Likuiditas dan Cara Menghitungnya
Rasio likuiditas yang bisa digunakan terbagi menjadi 4 jenis yaitu cash ratio, current ratio, quick ratio, dan cash turnover ratio. Keempat jenisnya menjadi cara tepat untuk memberikan penilaian terhadap kesehatan perusahaan.
Saat rasio likuiditasnya sudah diketahui maka setiap investor dapat yakin memilih perusahaan tersebut atau tidak. Coba perhatikan penjelasan masing-masing jenisnya berikut ini.
1. Cash Ratio alias Rasio Kas
Rasio kas adalah rasio yang digunakan untuk mengukur kemampuan perusahaan dalam mengelola arus kasnya. Rasio ini dihitung melalui pembagian jumlah kas dan setara kas yang dimiliki perusahaan dengan total kewajiban lancar (utang jangka pendek atau liabilitas jangka pendek).
Rasio kas yang tinggi menunjukkan bahwa perusahaan memiliki kemampuan dalam mengelola arus kasnya, sedangkan rasio kas yang rendah menunjukkan bahwa perusahaan mungkin kesulitan dalam melakukan pengelolaan. Penampakan rumusnya akan menjadi seperti berikut:
jumlah kas
Rasio kas = __________________________________
jumlah utang jangka pendek
2. Current Ratio alias Rasio Lancar
Rasio lancar adalah rasio yang digunakan untuk mengukur kemampuan perusahaan dalam memenuhi kewajiban lancarnya dengan aktiva lancarnya (aset yang dapat dicairkan dalam waktu kurang dari satu tahun).
Rasio ini dihitung melalui pembagian total aktiva lancar perusahaan dengan total kewajiban lancar perusahaan. Penampakan rumus rasio lancar ialah sebagai berikut:
jumlah aktiva lancar (semua aset)
Rasio lancar = _______________________________________
jumlah utang lancar
Makin tinggi rasio lancar yang diperoleh maka makin baik juga kemampuan perusahaan dalam memenuhi kewajiban lancarnya.
Namun perlu diingat bahwa rasio lancar yang terlalu tinggi juga dapat menunjukkan bahwa perusahaan mungkin mengalami kesulitan dalam menggunakan aktiva lancarnya secara efektif. Oleh karena itu keseimbangan diperlukan dalam menilai rasio lancar suatu perusahaan.
3. Quick Ratio alias Rasio Cepat
Selanjutnya, rasio cepat mengacu kepada rasio yang digunakan untuk mengukur kemampuan perusahaan dalam memenuhi kewajiban lancarnya dengan aktiva lancar yang paling likuid.
Rasio ini dihitung melalui pembagian total aktiva lancar yang paling likuid dengan total kewajiban lancar perusahaan. Berikut penampakan rumus rasio cepat:
jumlah aktiva lancar paling liquid - persediaan
Rasio cepat = ______________________________________________________________
jumlah utang lancar
Apabila rasio cepat yang diperoleh makin tinggi maka makin baik juga kemampuan perusahaan dalam memenuhi kewajiban lancarnya. Namun kamu perlu waspada akan hasil rasio cepat yang terlalu tinggi karena kemungkinan besar perusahaan akan mengalami kesulitan dalam menggunakan aktiva lancarnya dengan efektif.
4. Cash Turnover Ratio alias Rasio Perputaran Kas
Rasio perputaran kas adalah rasio yang digunakan untuk mengukur seberapa cepat perusahaan dapat mengubah aktiva tetapnya menjadi kas. Rasio dihitung melalui pembagian kas dari operasional perusahaan dengan rata-rata kas yang diperlukan dalam satu periode. Berikut rumus yang digunakannya:
total penjualan bersih
Rasio perputaran kas = _____________________________
rata-rata kas
Hasil rasio yang makin tinggi menandakan bahwa makin baik juga kemampuan perusahaan dalam melakukan pengelolaan kas.
2 Manfaat Analisis Rasio Likuiditas
Manfaat analisis rasio likuiditas secara umum bisa dibagi menjadi dua berdasarkan dampaknya bagi perusahaan dan investor.
1. Bagi Perusahaan
Perusahaan yang sehat pasti banyak melakukan analisis dan evaluasi untuk menemukan permasalahan serta meningkatkan kinerja operasionalnya. Tujuan dilakukannya analisis sudah jelas yaitu untuk melihat pertumbuhan perusahaan yang makin maju, berkembang, dan besar.
Beberapa manfaat lain dari analisis rasio likuiditas ialah:
- Membantu perusahaan mengevaluasi kemampuannya dalam memenuhi kewajiban keuangan pada saat jatuh tempo.
- Membantu perusahaan mengidentifikasi faktor-faktor yang dapat memengaruhi likuiditas sehingga dapat melakukan tindakan pencegahan atau perbaikan.
- Membantu perusahaan dalam mengelola arus kas dengan lebih efektif agar dapat memenuhi kewajiban keuangan tepat waktu.
- Membantu perusahaan dalam meningkatkan kepercayaan investor dan kreditur terhadap kemampuannya dalam memenuhi kewajiban keuangan.
- Membantu perusahaan dalam meningkatkan kinerja keuangan secara keseluruhan.
2. Bagi Investor
Investor yang bijak akan melakukan banyak analisis untuk memastikan bahwa saham yang dipilih benar-benar berkualitas. Ada banyak hal yang bisa dilakukan analisis rasio likuiditas bagi investor yaitu:
- Membantu investor memahami kemampuan perusahaan dalam memenuhi kewajiban keuangannya sehingga keputusan investasi yang tepat bisa diambil.
- Membantu investor dalam mengetahui faktor-faktor yang dapat memengaruhi likuiditas perusahaan sehingga pengelolaan risiko investasi yang dilakukan efektif.
- Membantu investor mengetahui kemampuan perusahaan dalam mengelola arus kas.
- Membantu investor dalam memperoleh informasi yang lebih lengkap dan akurat tentang kondisi keuangan perusahaan.
- Membantu investor dalam memperoleh keuntungan yang lebih besar melalui pemilihan perusahaan dengan kinerja keuangan terbaik.
Melakukan analisis rasio likuiditas pada dasarnya adalah kewajiban, baik bagi investor maupun perusahaan. Melalui pemahaman tentang apa itu rasio likuiditas maka setiap investor mampu memilih saham terbaik untuk diinvestasikan demi tercapainya tujuan keuangan yang telah ditetapkan.
Perhitungan rasio yang sama bisa juga digunakan dalam trading agar instrumen yang diperdagangkan benar-benar menghasilkan keuntungan. Adanya perhitungan yang matang justru membuat kamu dapat mengatasi risiko yang ada dengan baik.
Perlu diketahui bahwa meminimalkan risiko tidak hanya melakukan analisis dan perhitungan tetapi juga dalam memilih broker yang aman dan tepercaya. Pastikan broker yang dipilih memiliki legalitas yang terjamin seperti HSB agar trading saham online jadi lancar. Segera download aplikasi HSB sekarang juga untuk merasakan pengalaman trading yang berbeda!***
Trading Bebas Risiko dengan Akun Demo HSB1
Silahkan masukan nomor HP
Nomor Handphone harus dimulai dengan 8
Nomor HP tidak valid
Kode verifikasi dperlukan
Kode verifikasi salah
Silakan masukkan password
Kata sandi harus 8-30 digit, termasuk huruf kecil, kapital, dan angka
Minimal 8 karakter
Setidaknya 1 angka
Setidaknya 1 huruf besar
Setidaknya 1 huruf kecil
- Berikut 10 Cara Mengetahui Harga Saham Murah atau Mahal
Mengetahui harga wajar saham bisa dikatakan murah atau mahal adalah salah satu langkah penting dalam mengambil keputusan investasi. Harga saham yan...
- Payback Period vs Discounted Payback Period: Mana yang Lebih Akurat?
Dalam dunia investasi, penting untuk mengevaluasi waktu yang dibutuhkan untuk memulihkan investasi awal dari aliran kas yang dihasilkan oleh proyek...
Fungsi Utama Discounted Payback Period dalam Menilai Risiko InvestasiDiscounted Payback Period (DPP) adalah metode evaluasi investasi yang digunakan untuk menentukan berapa lama waktu yang dibutuhkan untuk mengembali...
- Definisi Altcoin Lengkap dengan Kelebihan dan Risikonya
Altcoin, singkatan dari "alternative coin," merujuk pada semua cryptocurrency yang bukan Bitcoin. Sejak peluncuran Bitcoin pada tahun 2009, berbaga...
Staking Kripto: Definisi, Keuntungan, Risiko Hingga Cara KerjanyaStaking kripto telah menjadi salah satu cara populer bagi para pemilik aset digital untuk mendapatkan penghasilan pasif. Dalam ekosistem blockchain...
Trading Bebas Risiko dengan Akun Demo HSB
Silahkan masukan nomor HP
Nomor Handphone harus dimulai dengan 8
Nomor HP tidak valid
Kode verifikasi dperlukan
Kode verifikasi salah
Silakan masukkan password
Kata sandi harus 8-30 digit, termasuk huruf kecil, kapital, dan angka
Minimal 8 karakter
Setidaknya 1 angka
Setidaknya 1 huruf besar
Setidaknya 1 huruf kecil