Mengenal 6 Fungsi dan Peran ICH di Indonesia

Selain ICDX atau Bursa Berjangka, Sobat Trader juga perlu mengenal Indonesia Clearing House, selanjutnya disebut ICH, sebagai salah satu lembaga penting dalam dunia trading dan investasi. Apa saja fungsi dan peran ICH di Indonesia, serta bagaimana cara kerjanya? Simak penjelasannya berikut ini.

1. Manajemen Risiko Kerugian Trading

Menurut UU Nomor 10 Tahun 2011 Pasal 26, salah satu tugas utama ICH sebagai Lembaga Kliring adalah memfasilitasi penjaminan dan penyelesaian transaksi perdagangan yang terjadi di bursa. 

Tugas ini menempatkan ICH sebagai pihak yang harus memastikan baik penjual maupun pembeli memenuhi kewajibannya masing-masing sebagai bentuk manajemen risiko kerugian dalam transaksi trading.

Menangahi perkara penyelesaian transaksi (settlement), serta mengelola pembayaran margin maupun pelaporan lainnya yang berkaitan dengan kewajiban transaksi merupakan bentuk mitigasi risiko dalam perdagangan komoditas dan turunannya.

Fungsi mitigasi risiko trading memungkinkan ICH mengambil peran sebagai buyer maupun seller dalam transaksi dan menjadi subyek default risk dari kedua belah pihak. 

2. Menyeimbangkan Transaksi Perdagangan

Peran Indonesia Clearing House (ICH) adalah sebagai penyeimbang transaksi dalam pasar dengan cara melakukan proses kliring dan penyelesaian transaksi secara kolektif. Saat terjadi transaksi antarbank atau antaranggota, ICH mengumpulkan semua transaksi tersebut dan melakukan penyeimbangan dengan memastikan bahwa kewajiban yang harus dibayarkan oleh setiap bank atau peserta telah terpenuhi.

Proses kliring dan penyelesaian transaksi ini dilakukan pada waktu yang telah ditentukan dan berulang secara teratur. Dalam proses ini, ICH menghitung jumlah kewajiban dan kredit dari setiap bank atau peserta dan menetapkan posisi neto yang harus dibayarkan atau diterima oleh masing-masing bank atau peserta.

Dengan demikian, ICH mengurangi risiko yang mungkin terjadi akibat adanya ketidakseimbangan dalam transaksi keuangan. 

3. Mengelola Kebutuhan Margin Para Anggota

Indonesia Clearing House (ICH) mengelola kebutuhan margin para anggotanya dengan cara menetapkan persyaratan margin yang harus dipenuhi oleh setiap anggota. Persyaratan margin tersebut biasanya berdasarkan pada risiko terkait transaksi yang dilakukan oleh anggota-anggotanya.

ICH juga menghitung dan memonitor margin yang harus dipenuhi oleh setiap anggota setiap hari, serta memberikan peringatan jika margin yang dimiliki oleh Sobat Trader sebagai anggota sudah mendekati batas minimum yang ditetapkan. 

Jika Sobat Trader tidak memenuhi persyaratan margin, ICH dapat melakukan tindakan pencegahan, seperti memperpendek waktu pengiriman dana atau membatasi aksesmu pada layanan kliring dan penjaminan.

Dengan mengelola kebutuhan margin para anggotanya, ICH membantu mengurangi default risk atau risiko gagal bayar yang dapat terjadi dalam transaksi keuangan. Hal ini memastikan bahwa semua transaksi dapat diselesaikan dengan lancar dan mengurangi risiko yang mungkin terjadi akibat tidak adanya dana yang cukup untuk menyelesaikan transaksi trading.

Itulah alasan mengapa Lembaga Kliring akan memberi syarat margin kepada dua belah pihak pembeli dan penjual sebelum bertransaksi sebagai jaminan sebelum dan saat bertransaksi.

4. Menjaga Keteraturan Pengiriman Dana

Sebagai Lembaga Kliring, ICH memfasilitasi pengiriman dana trading secara teratur dengan cara menyediakan layanan kliring dan penjaminan untuk transaksi keuangan di Indonesia. 

Dalam proses kliring, ICH mengumpulkan semua transaksi yang dilakukan oleh anggota-anggotanya dan memverifikasi informasi transaksi, termasuk jumlah dana yang harus ditransfer.

Setelah proses kliring selesai, ICH memfasilitasi proses penyelesaian transaksi dengan memastikan ketersediaan dana pada saat transaksi dilakukan. ICH harus memastikan bahwa pengiriman dana trading dilakukan tepat waktu dan sesuai dengan jadwal yang telah ditetapkan.

ICH juga memantau pengiriman dana trading secara teratur dan memberikan peringatan jika ada anggota yang sering terlambat dalam mengirimkan dana. Jika anggota mengalami kesulitan dalam mengirimkan dana, ICH dapat memberikan bantuan dan saran untuk memastikan pengiriman dana dilakukan dengan tepat waktu.

Dengan memfasilitasi pengiriman dana trading secara teratur, ICH telah membantu memastikan integritas pasar keuangan dan menciptakan kepercayaan di antara anggota-anggotanya. 

5. Memfasilitasi Penutupan Akun Trading Wanprestasi 

Dalam kasus akun trading yang mengalami gagal bayar atau wanprestasi, ICH dapat melakukan penutupan akun. Mekanisme yang digunakan adalah melalui proses lelang aset yang dijadikan jaminan atau margin oleh anggota yang gagal memenuhi kewajibannya.

Proses lelang dilakukan sesuai dengan prosedur yang telah ditetapkan oleh ICH, dan biasanya dilakukan dengan menggunakan platform lelang yang terintegrasi dengan sistem kliring dan penjaminan ICH. Harga lelang ditentukan oleh pasar dengan cara membuka penawaran pada harga tertentu, dan penawaran terendah akan menjadi pemenangnya.

Dalam proses lelang, ICH akan mengumpulkan dana dari hasil penjualan aset yang dilelang, dan dana tersebut akan digunakan untuk menyelesaikan kewajiban kontraktual yang belum terpenuhi oleh anggota yang wanprestasi. Jika ada sisa dana setelah kewajiban terpenuhi, sisa dana tersebut akan dikembalikan kepada anggota yang 

6. Memfasilitasi Penyelesaian Serah Terima Fisik

Mekanisme penyelesaian transaksi juga dapat dilakukan dengan proses serah terima fisik dalam bentuk kliring fisik atau delivery versus payment (DVP). Pada proses ini, ICH bertindak sebagai perantara antara pembeli dan penjual yang memastikan bahwa setiap transaksi dapat diselesaikan dengan tepat waktu dan sesuai dengan ketentuan kontrak.

Dalam kliring fisik, pihak penjual akan menyerahkan aset yang diperdagangkan ke pihak pembeli setelah pembeli mentransfer dana sesuai nilai yang disepakati. ICH memastikan bahwa aset yang diserahkan benar-benar sesuai dengan apa yang telah disepakati dalam kontrak, dan bahwa dana telah diterima oleh pihak yang menjual.

Dalam DVP, pembayaran dan penyerahan aset terjadi secara bersamaan, sehingga ICH dapat memastikan bahwa kedua belah pihak mendapatkan apa yang dijanjikan dalam kontrak. 

ICH memfasilitasi proses transfer dana dan penyerahan aset secara simultan, sehingga pembeli dan penjual dapat merasa aman dan nyaman dalam melakukan transaksi.

Dalam kedua metode penyelesaian ini, ICH juga memastikan bahwa terdapat mekanisme penjaminan dan penyelesaian jika terjadi ketidaksepakatan atau masalah dalam proses penyelesaian. 

Platform CITRA ICH

Untuk membantu menciptakan kepercayaan di antara anggota dan para peserta pasar, serta memastikan keamanan dan stabilitas pasar keuangan terjaga, ICH bekerjasama dengan ICDX mengeluarkan sebuah sistem berbasis platform yang dikenal dengan CITRA.

CITRA (Clearing Info of Trade) adalah aplikasi informasi di mana klien dapat melacak seluruh transaksi yang dikliringkan melalui Lembaga Kliring Indonesia ICH. Kehadiran sistem CITRA untuk memastikan bahwa setiap transaksi perdagangan yang terjadi di ICH mengedepankan prinsip transparansi dan akurasi.

Peluncuran sistem CITRA dimaksudkan untuk memberikan trader daftar transaksi yang sudah diregistrasikan broker pilihannya di Lembaga Kliring pada hari sebelumnya. Hal ini merupakan bagian dari komitmen ICH untuk mengedepankan transparansi dalam industri perdagangan berjangka.

Sistem ini juga dapat memastikan keakuratan dan verifikasi transaksi trading yang dilaporkan  broker serta trader. Tentu hal ini menjadi solusi yang baik untuk mengurangi frekuensi Pengaduan Nasabah dan meningkatkan kepercayaan Nasabah kepada broker anggota ICH.

Kehadiran sistem CITRA dapat digunakan untuk menekan dan mencegah praktik bucketing trading dimana broker sudah diamanatkan dana yang akan ditradingkan nasabah di bursa, tetapi tidak dilakukan.

Platform aplikasi CITRA dapat diakses selama 24 jam melalui PC, Laptop, Tablet, atau smartphone-mu. CITRA juga mengedepankan keandalan sistem dengan proses penarikan dan penyajian data yang diregistrasikan dalam waktu beberapa detik saja hingga 90 hari ke belakang.

Sebagai bentuk komitmen dalam mengedepankan prinsip transparansi transaksi trading, HSB Investasi, sebagai peraih penghargaan Most Innovative Broker Forex 2022 oleh ICDX, juga menggunakan sistem platform CITRA dalam platform dan aplikasi tradingnya.

Dengan sistem CITRA, kamu bisa melacak seluruh transaksi trading-mu di HSB Investasi. Cukup dengan mendaftarkan akun trading HSB, kamu bisa mulai petualangan trading forex modern secara aman dan transparan!***

DISCLAIMER

—

Artikel ini ditujukan sebatas sebagai sumber informasi dan edukasi serta tidak ditujukan sebagai sumber utama pemberian saran. Perlu dipahami bahwa aktivitas finansial investasi dan trading memiliki tingkat risiko yang perlu dikelola dengan baik. Pastikan Sobat Trader telah memahami potensi risiko yang mungkin muncul agar dapat meminimalisir kerugian di masa yang akan datang.

Imelia Santoso

SEO Content Writer

Satu juta download!