5 Manfaat Menghitung Risk dan Return Portofolio

Dalam dunia investasi, risk dan return adalah dua faktor utama yang harus dipertimbangkan oleh setiap investor. Ketika membuat keputusan investasi, sangat penting untuk menyeimbangkan potensi return yang diinginkan dengan tingkat risiko yang bersedia diambil. Untuk itu, menghitung risk dan return portofolio investasi adalah langkah krusial yang memberikan banyak manfaat bagi investor, baik untuk tujuan jangka pendek maupun jangka panjang.

Menghitung risk dan return portofolio memberikan pemahaman lebih mendalam tentang performa investasi, membantu memaksimalkan keuntungan, sekaligus meminimalkan risiko. Dalam artikel ini, kita akan membahas manfaat utama dari menghitung risk dan return portofolio untuk meningkatkan strategi investasi.

1. Memahami Keseimbangan Risk dan Return

Salah satu manfaat paling jelas dari menghitung risk dan return portofolio adalah memungkinkan investor untuk memahami keseimbangan antara risiko dan pengembalian. Dalam setiap keputusan investasi, terdapat hubungan langsung antara seberapa besar risiko yang diambil dan seberapa besar potensi return yang diharapkan.

Misalnya, portofolio saham berisiko tinggi mungkin menawarkan potensi return yang lebih besar, tetapi di sisi lain, ia juga memiliki kemungkinan kerugian yang lebih tinggi. Sebaliknya, portofolio yang terdiri dari aset-aset berisiko rendah, seperti obligasi pemerintah, mungkin menawarkan return yang lebih kecil, tetapi dengan risiko yang jauh lebih rendah.

Dengan menghitung risk dan return, investor bisa mengetahui:

• Seberapa besar risiko yang diambil dibandingkan dengan potensi keuntungan yang dihasilkan.
• Apakah portofolio sudah sesuai dengan profil risiko pribadi investor (konservatif, moderat, atau agresif).
• Apakah ekspektasi return sebanding dengan risiko yang diambil.

Menghitung risk dan mengukur tingkat return portofolio memungkinkan investor untuk menyesuaikan alokasi aset dengan tujuan keuangan mereka. Seorang investor muda mungkin siap mengambil risiko lebih besar untuk mendapatkan return yang tinggi, sedangkan investor yang lebih dekat dengan masa pensiun mungkin akan mencari portofolio yang lebih stabil dan aman.

2. Membantu dalam Diversifikasi Portofolio

Manfaat penting lainnya dari menghitung risk dan return adalah membantu investor dalam diversifikasi portofolio. Diversifikasi adalah strategi yang melibatkan penyebaran investasi ke berbagai jenis aset untuk mengurangi risiko. Tujuannya adalah agar ketika satu aset mengalami kerugian, aset lain yang berkinerja baik dapat menyeimbangkannya, sehingga portofolio secara keseluruhan tetap stabil.

Dengan menghitung risk dan return dari masing-masing aset dalam portofolio, investor bisa memahami bagaimana aset-aset tersebut saling berinteraksi. Aset-aset yang memiliki korelasi rendah atau negatif (berarti mereka bergerak berlawanan arah) dapat membantu mengurangi volatilitas portofolio secara keseluruhan.

Contoh:

• Jika portofolio kamu terdiri dari saham-saham dengan risiko tinggi, seperti saham teknologi, menghitung return dan risiko dari aset ini dapat membantu kamu menambahkan obligasi atau aset lain yang lebih stabil untuk menyeimbangkan risiko total.
• Dengan menambahkan aset dengan risiko yang lebih rendah, kamu dapat menjaga agar risiko portofolio tetap terkendali, sambil tetap memaksimalkan potensi return.

Diversifikasi yang baik tidak hanya mengurangi risiko, tetapi juga menjaga agar portofolio tetap tumbuh stabil di tengah fluktuasi pasar. Menghitung risk dan return portofolio adalah langkah kunci dalam menentukan bagaimana setiap aset dalam portofolio saling melengkapi.

3. Mengukur Kinerja Portofolio 

Menghitung risk dan return portofolio tidak hanya membantu kamu memahami performa individual dari setiap aset, tetapi juga mengukur kinerja portofolio secara keseluruhan. Ini memberikan gambaran menyeluruh tentang apakah portofolio kamu telah memenuhi ekspektasi investasi yang diinginkan.

Beberapa manfaat utama dari mengukur kinerja portofolio meliputi:

• Melihat apakah return yang dihasilkan sesuai dengan tujuan investasi. Jika portofolio dirancang untuk mencapai return tahunan sebesar 10%, perhitungan return akan menunjukkan apakah target tersebut tercapai.
• Mengetahui apakah risiko yang diambil sebanding dengan pengembalian. Jika kamu mengambil risiko besar tetapi hanya mendapatkan return kecil, ini bisa menjadi sinyal untuk mengevaluasi kembali strategi portofolio.
• Membandingkan dengan benchmark. Dengan menghitung risk dan return portofolio, kamu dapat membandingkan kinerja portofolio dengan benchmark pasar, seperti indeks saham atau obligasi. Jika portofolio kamu secara konsisten berkinerja lebih buruk dari benchmark, mungkin saatnya untuk melakukan penyesuaian strategi.

Mengukur kinerja portofolio secara keseluruhan juga membantu dalam mengambil langkah-langkah korektif. Jika return tidak sesuai harapan atau risiko terlalu tinggi, investor bisa menyesuaikan alokasi aset atau mengubah strategi investasi.

4. Membantu dalam Manajemen Risiko

Mengelola risiko adalah salah satu kunci utama dalam keberhasilan investasi jangka panjang. Manajemen risiko berarti kamu secara aktif memantau dan mengurangi risiko portofolio untuk memastikan bahwa kerugian potensial tetap dalam batas yang bisa diterima. Menghitung risk dan return portofolio membantu kamu dalam menerapkan strategi manajemen risiko yang lebih baik.

Beberapa cara bagaimana perhitungan risk dan return dapat membantu manajemen risiko meliputi:

• Menentukan stop-loss: Dengan menghitung volatilitas atau risiko portofolio, investor dapat menetapkan stop-loss yang sesuai untuk membatasi kerugian pada setiap investasi.
• Mengurangi eksposur pada aset yang terlalu berisiko: Jika perhitungan menunjukkan bahwa satu aset terlalu berisiko dan bisa mengganggu keseimbangan portofolio, investor dapat mengurangi alokasinya atau menggantinya dengan aset yang lebih stabil.
• Mengelola drawdown: Drawdown adalah penurunan maksimum dari puncak portofolio sebelum kembali ke titik tertinggi berikutnya. Menghitung risk dapat membantu mengelola drawdown dengan lebih baik, sehingga portofolio tidak mengalami kerugian besar yang sulit dipulihkan.

Dengan strategi manajemen risiko yang baik, investor dapat lebih tenang menghadapi fluktuasi pasar dan tetap fokus pada tujuan jangka panjang mereka. Menghitung risiko juga membantu menghindari pengambilan keputusan emosional yang bisa berbahaya, seperti menjual aset secara panik ketika harga turun.

5. Memaksimalkan Return Optimalisasi Portofolio

Salah satu manfaat terbesar dari menghitung risk dan return portofolio adalah memberikan dasar untuk melakukan optimalisasi portofolio. Optimalisasi portofolio adalah proses mencari keseimbangan terbaik antara risiko dan return, di mana investor dapat memaksimalkan pengembalian sambil menjaga risiko pada tingkat yang bisa diterima.

Ada beberapa model yang bisa digunakan untuk optimalisasi portofolio, salah satunya adalah Model Markowitz (Efficient Frontier). Model ini menghitung kombinasi aset terbaik untuk memaksimalkan return dengan risiko yang terukur. 

Dengan menghitung risiko dan return dari masing-masing aset, investor dapat menemukan portofolio yang berada di “efficient frontier” — yaitu portofolio yang memberikan return maksimal untuk tingkat risiko tertentu.

Manfaat dari optimalisasi portofolio antara lain:

• Return yang lebih tinggi dengan risiko yang lebih rendah: Dengan mengkombinasikan aset secara optimal, investor dapat meningkatkan return sambil menjaga risiko tetap rendah.
• Portofolio yang lebih seimbang dan tangguh: Optimalisasi memastikan bahwa portofolio memiliki keseimbangan yang baik antara aset berisiko tinggi dan aset yang lebih stabil. Ini membuat portofolio lebih tangguh menghadapi fluktuasi pasar.
• Maksimalisasi potensi keuntungan di berbagai kondisi pasar: Portofolio yang dioptimalkan dapat menghasilkan keuntungan dalam berbagai kondisi pasar, baik saat pasar bullish (naik) maupun bearish (turun).

Optimalisasi portofolio membantu investor mencapai tujuan finansial mereka lebih cepat dan lebih aman, sekaligus menjaga agar portofolio tetap terjaga dari risiko yang tidak perlu.

Dengan memahami konsep ini, kamu bisa lebih mudah menilai investasi atau proyek keuangan dan memastikan keputusan yang dibuat memberikan nilai yang optimal bagi perusahaan. Sebelum menginvestasikan uang sungguhan, uji coba strategi tradingmu di akun demo gratis HSB. 

Ini adalah cara yang hemat untuk mengasah keterampilan dan menguji efektivitas strategi tanpa risiko kehilangan uang. Menggunakan akun demo memungkinkan kamu untuk belajar dan membuat kesalahan tanpa dampak finansial yang nyata.

Gunakan akun demo dengan kondisi pasar yang mendekati real-time untuk simulasi yang lebih realistis. Setelah merasa nyaman dan yakin dengan strategi tersebut, baru beralih ke akun live.

HSB Investasi merupakan platform trading resmi yang diawasi BAPPEBTI, hadir untuk membantumu mempertajam pemahaman tentang pasar trading. Kamu juga bisa mengakses berbagai materi edukasi atau mengikuti webinar live trading untuk meningkatkan kemampuan tradingmu. 

Dengan modal awal terjangkau mulai dari Rp600.000, mulailah perjalanan trading kamu sekarang dan raih peluang profit di pasar global! Unduh aplikasi HSB Investasi sekarang di Android dan iOS. Mulai perjalanan trading online sekarang!

Pertanyaan Seputar Manfaat Menghitung Risk dan Return Portofolio

Beladdina Annisa

SEO Content Writer

Satu juta download!