Memahami Saving Bond Ritel, Alternatif Investasi?

Dengar-dengar soal Saving Bond Ritel tapi masih bingung itu apaan sih? Atau udah pernah dengar tapi masih ragu buat nyoba? SBR itu kayak pinjemin duit ke pemerintah, tapi bedanya kamu dapet "bunga" alias kupon tiap bulan. Lumayan kan, bisa jadi tambahan pemasukan. Nah, SBR ini cocok banget buat kamu yang cari investasi aman, apalagi kalau masih pemula. Risiko rendah, return lumayan, dan yang paling penting, dijamin pemerintah! Jadi, nggak perlu was-was deh duit kamu hilang.

Tapi, namanya investasi pasti ada plus minusnya. Di artikel ini, kita bakal kupas tuntas semua tentang SBR, mulai dari pengertian, cara beli, kelebihan, sampai risikonya. Biar kamu bisa mutusin sendiri, SBR ini cocok nggak buat jadi bagian dari portofolio investasimu.Jadi, tunggu apa lagi? Yuk, kita mulai belajar bareng! Siapa tahu, setelah baca artikel ini, kamu jadi tertarik buat nyoba investasi di SBR.

Apa Itu Saving Bond Ritel?

Saving Bond Ritel adalah surat utang yang diterbitkan oleh pemerintah Indonesia untuk masyarakat. Berbeda dengan obligasi korporasi atau saham, SBR diterbitkan oleh pemerintah, sehingga memiliki risiko gagal bayar yang sangat rendah. Pemerintah menggunakan dana yang terkumpul dari penjualan SBR untuk membiayai berbagai program pembangunan.

SBR memiliki beberapa karakteristik unik:

• Tenor: SBR umumnya memiliki tenor (jangka waktu) 2 tahun.
• Kupon: SBR memberikan imbal hasil berupa kupon yang dibayarkan setiap bulan. Kupon ini bisa bersifat tetap atau mengambang, tergantung pada jenis SBR yang diterbitkan.
• Minimum Pembelian: SBR bisa dibeli dengan nominal yang relatif kecil, biasanya mulai dari Rp1 juta, sehingga terjangkau untuk berbagai kalangan.
• Tidak Dapat Diperjualbelikan: SBR tidak bisa dijual di pasar sekunder, tetapi investor bisa mencairkan sebagian dana (early redemption) dengan syarat tertentu setelah melewati masa holding period.

Kelebihan Investasi di Saving Bond Ritel

Berikut adalah beberapa keunggulan SBR yang bisa dipertimbangkan:

1. Keamanan Tinggi

• Dijamin oleh Pemerintah: SBR merupakan instrumen investasi yang diterbitkan oleh pemerintah Indonesia. Artinya, pembayaran pokok dan kupon dijamin oleh negara, sehingga risiko gagal bayar (default) sangat rendah.
• Stabilitas dalam Gejolak Pasar: Sebagai instrumen yang dijamin oleh pemerintah, SBR lebih stabil dibandingkan dengan saham atau reksa dana saham yang bisa sangat volatil, terutama dalam situasi pasar yang tidak menentu.

2. Imbal Hasil Menarik

• Kupon Kompetitif: SBR menawarkan kupon atau bunga yang biasanya lebih tinggi daripada suku bunga deposito bank, sehingga bisa memberikan imbal hasil yang lebih menarik bagi investor.
• Kupon Mengambang dengan Batas Minimum: SBR sering kali menawarkan kupon mengambang (floating), yang berarti imbal hasil bisa naik seiring kenaikan suku bunga acuan, tetapi tetap memiliki batas minimum yang melindungi investor dari penurunan suku bunga.

3. Aksesibilitas Mudah

• Dapat Dibeli dengan Modal Kecil: SBR bisa dibeli dengan modal yang relatif kecil, sering kali mulai dari Rp 1 juta, sehingga terjangkau bagi berbagai lapisan masyarakat.
• Mudah Diakses Secara Online: Pembelian SBR dapat dilakukan secara online melalui berbagai mitra distribusi yang telah bekerja sama dengan pemerintah, seperti bank dan perusahaan sekuritas, sehingga sangat mudah diakses oleh masyarakat.

4. Likuiditas Memadai

• Fasilitas Early Redemption: Meskipun SBR memiliki jangka waktu tertentu, investor biasanya diberi kesempatan untuk melakukan early redemption atau penebusan sebagian sebelum jatuh tempo, yang memberikan fleksibilitas likuiditas.
• Potensi Pencairan Sebelum Jatuh Tempo: Walaupun SBR tidak dapat diperdagangkan di pasar sekunder, fasilitas early redemption memberikan investor kemampuan untuk mencairkan investasi lebih awal jika diperlukan.

5. Bebas Risiko Pasar Sekunder

• Tidak Terpengaruh oleh Fluktuasi Harga Pasar Sekunder: Karena SBR tidak diperdagangkan di pasar sekunder, investor tidak perlu khawatir dengan fluktuasi harga yang dapat terjadi pada obligasi yang diperdagangkan di pasar sekunder. Investor akan menerima pengembalian pokok penuh saat jatuh tempo.
• Keuntungan dari Kupon Tetap: Investasi di SBR berarti investor tetap mendapatkan kupon secara rutin tanpa perlu khawatir akan perubahan nilai pasar obligasi.

Risiko Investasi di Saving Bond Ritel

Meskipun SBR adalah investasi yang aman, ada beberapa risiko yang perlu dipertimbangkan:

1. Risiko Likuiditas Terbatas

• Tidak Bisa Diperdagangkan di Pasar Sekunder: SBR tidak dapat diperdagangkan di pasar sekunder, yang berarti investor tidak bisa menjualnya kepada pihak lain sebelum jatuh tempo. Hal ini dapat membatasi fleksibilitas investor dalam mengakses dana mereka.
• Tergantung pada Fasilitas Early Redemption: Meskipun ada fasilitas early redemption, jumlah yang bisa dicairkan dan waktu pencairannya terbatas. Ini berarti jika investor membutuhkan dana lebih cepat dari jadwal early redemption yang tersedia, mereka mungkin tidak dapat mencairkan investasi sesuai kebutuhan.

2. Risiko Suku Bunga

• Pengaruh Kenaikan Suku Bunga: Meskipun SBR menawarkan kupon mengambang (floating rate) dengan batas minimum, jika suku bunga pasar naik tajam, kupon SBR mungkin tidak sekompetitif instrumen lain yang juga menawarkan bunga mengambang atau yang baru diterbitkan dengan suku bunga lebih tinggi.
• Dampak Penurunan Suku Bunga: Jika suku bunga acuan turun, meskipun SBR memiliki batas minimum kupon, imbal hasil tetap bisa lebih rendah dibandingkan investasi lain yang berbasis suku bunga tetap atau produk baru yang menawarkan kupon lebih tinggi.

3. Risiko Inflasi

• Erosi Nilai Riil: Jika tingkat inflasi meningkat melebihi tingkat kupon yang ditawarkan oleh SBR, nilai riil pengembalian yang diterima investor dapat tergerus oleh inflasi. Ini berarti daya beli dari imbal hasil yang diperoleh bisa menurun.
• Pengaruh Jangka Panjang: Dalam jangka panjang, inflasi yang tinggi bisa mengurangi keuntungan riil yang diperoleh dari SBR, terutama jika kupon tidak cukup tinggi untuk mengimbangi kenaikan harga barang dan jasa.

4. Risiko Perubahan Kebijakan Pemerintah

• Perubahan Regulasi: Kebijakan pemerintah terkait penerbitan dan pengelolaan SBR bisa berubah, yang mungkin mempengaruhi kondisi atau keuntungan investasi. Misalnya, perubahan dalam mekanisme kupon atau penyesuaian fasilitas early redemption.
• Kebijakan Fiskal: Jika kondisi fiskal negara berubah drastis, meskipun kecil kemungkinannya, ada risiko bahwa pemerintah mungkin membuat perubahan yang tidak menguntungkan bagi pemegang SBR.

5. Risiko Ketidakmampuan Mengakses Dana

• Ketergantungan pada Tenor: SBR memiliki jangka waktu tertentu, dan meskipun ada opsi early redemption, dana yang diinvestasikan umumnya terkunci hingga jatuh tempo. Ini berarti investor harus siap untuk tidak menggunakan dana tersebut selama periode investasi.
• Keterbatasan Early Redemption: Opsi penebusan awal mungkin hanya tersedia untuk sebagian dari total investasi, yang bisa menjadi kendala jika investor membutuhkan seluruh dana dengan segera.

Cara Berinvestasi di Saving Bond Ritel

Investasi di SBR sangat mudah dan dapat dilakukan secara online melalui berbagai mitra distribusi yang ditunjuk oleh pemerintah, seperti bank, perusahaan efek, atau platform investasi online. Berikut adalah langkah-langkah untuk berinvestasi di SBR:

• Registrasi: Daftar melalui mitra distribusi yang kamu pilih. kamu perlu menyiapkan dokumen identitas dan rekening bank untuk keperluan pembayaran kupon.
• Pemilihan Seri: Pilih seri SBR yang sedang ditawarkan. Setiap seri mungkin memiliki ketentuan yang berbeda, seperti besaran kupon atau tenor.
• Pembelian: Tentukan jumlah nominal yang ingin kamu investasikan. Pembelian bisa dilakukan mulai dari Rp1 juta.
• Pemantauan Investasi: Setelah pembelian, kamu bisa memantau investasi kamu melalui platform yang disediakan oleh mitra distribusi atau melalui rekening surat berharga negara.

Itulah penjelasan mengenai saving bond ritel yang bisa kamu pelajari saat membangun portofolio investasi. Ada cara lain untuk mendapatkan dana tambahan selain SBR, kamu bisa melakukan trading forex.

Melakukan trading forex sangatlah mudah jika kamu mengetahui dasar-dasarnya, pahami strategi dan memiliki trading plan, kamu berpeluang mendapatkan dana tambahan. Kamu bisa mahir trading forex dengan memanfaatkan akun demo trading HSB untuk berlatih analisa teknikal seperti menganalisis candlestick dan mengeksekusi sinyal trading tanpa dana sungguhan. 

Saat sudah percaya diri, daftar ke akun live HSB yang menawarkan 45 instrumen trading, termasuk 17 pasangan mata uang forex, saham AS, Hang Seng, Nasdaq, Dow Jones, hingga emas XAUUSD. Manfaatkan fitur sinyal trading untuk mendapatkan rekomendasi trading terkini dengan bantuan Relationship Manager profesional. 

Kamu bisa menggunakan akun demo tersebut melalui aplikasi HSB Investasi di Android dan iOS. Mulai perjalanan trading online sekarang!!

Beladdina Annisa

SEO Content Writer

Satu juta download!