Ada banyak diskusi tentang ECN – terutama dalam hal trading forex. Meskipun banyak orang telah mendengar istilah ini, hanya sedikit yang mengetahui artinya. Informasi berikut akan membantu kamu memahami apa itu broker ECN, terutama bagi Sobat Trader yang baru saja memasuki pasar valuta asing dan tertarik untuk mempelajari lebih lanjut.
Apa itu Broker ECN?
Broker ECN adalah jenis broker forex yang menggunakan Jaringan Komunikasi Elektronik (Electronic Communication Network/ECN) untuk mencocokkan order beli dan jual di pasar trading pertukaran mata uang.
Akun ECN pada dasarnya adalah sistem trading terkomputerisasi yang secara otomatis mencocokkan berbagai pesanan antara pembeli dan penjual di pasar forex (valas).
Selain pencocokan pesanan beli dan jual di pasar, akun ECN menyediakan kutipan harga beli dan jual saat ini yang menunjukkan harga penawaran tertinggi dan harga permintaan terendah yang saat ini tersedia di pasar untuk setiap pasangan mata uang trading forex.
Pasangan mata uang trading terdiri dari satu mata uang yang dihargai terhadap mata uang lainnya. Misalnya, pasangan EUR/USD mencerminkan nilai euro dalam kaitannya dengan Dolar AS.
Pasar forex, berdasarkan volume dolar yang diperdagangkan, adalah pasar keuangan terbesar di dunia. Namun, trading forex tidak terjadi melalui pertukaran seperti saham yang diperdagangkan, tetapi melalui pasar over-the-counter dimana pembeli terhubung dengan penjual.
Apa itu Electronic Communication Network?
ECN menyediakan sistem elektronik bagi pembeli dan penjual untuk berkumpul untuk tujuan mengeksekusi perdagangan. Hal ini dilakukan dengan memberikan akses ke informasi mengenai order yang dimasukkan, dan dengan memfasilitasi pelaksanaan order tersebut.
Jaringan ini dirancang untuk mencocokkan pesanan beli dan jual yang saat ini ada di bursa. Ketika informasi pesanan khusus tidak tersedia, ini memberikan harga yang mencerminkan penawaran tertinggi dan permintaan terendah yang terdaftar di pasar terbuka.
Manfaat Electronic Communication Network
Transparansi harga juga merupakan produk sampingan yang dianggap banyak orang sebagai manfaat karena cara informasi ditransmisikan. Semua broker ECN memiliki akses ke harga dan perdagangan yang sama persis dengan harga yang disediakan.
Sejumlah riwayat harga tertentu juga sudah tersedia, memungkinkan analisis tren tertentu dengan lebih mudah di pasar. Ini membantu membatasi manipulasi harga, karena informasi saat ini dan sebelumnya tersedia untuk semua orang, membuatnya lebih sulit untuk bertindak tidak hati-hati.
Selain itu, tidak ada trader yang memiliki keunggulan tertentu dibandingkan yang lain, karena mereka semua memiliki akses yang sama ke informasi.
Ciri dan Karakteristik Broker ECN
- Broker ECN mengeksekusi perdagangan untuk calon investor. Oleh karena cara kerja akun ECN ini, ini seringkali menghasilkan biaya yang lebih rendah dan waktu trading yang lebih banyak.
- Broker ECN tidak bisa trading melawan nasabah atau kliennya karena mereka hanya mencocokkan perdagangan antara pelaku pasar lainnya. Karena spread ECN jauh lebih kecil daripada yang digunakan oleh broker biasa, broker ECN membebankan komisi per transaksi kepada klien mereka.
- Penggunaan akun ECN memungkinkan investor untuk trading di luar jam trading tradisional, menyediakan mekanisme bagi mereka yang tidak dapat terlibat secara aktif selama waktu pasar normal atau yang lebih menyukai fleksibilitas yang ditawarkan oleh ketersediaan yang lebih luas.
- Ini juga menghindari spread yang lebih luas yang umum terjadi saat menggunakan broker tradisional dan memberikan komisi dan biaya yang lebih rendah secara keseluruhan.
- Bagi mereka yang mengkhawatirkan privasi, akun ECN dapat memberikan tingkat anonimitas bagi mereka yang menginginkannya. Ini bisa sangat menarik bagi investor yang tertarik untuk melakukan transaksi yang lebih besar.
- Broker ECN adalah broker non-dealing desk, artinya mereka tidak meneruskan aliran pesanan ke pembuat pasar. Sebaliknya, mereka mencocokkan peserta dalam perdagangan secara elektronik dan meneruskan pesanan ke penyedia likuiditas.
- Karena broker ECN mengkonsolidasikan kuotasi harga dari beberapa pelaku pasar, broker ini umumnya dapat menawarkan bid/ask spread yang lebih ketat kepada nasabahnya daripada yang tersedia.
Perbedaan Akun ECN dan STP
Perbedaan utama antara akun ECN dan akun STP adalah cara mereka merutekan order ke pasar antar bank.
Broker ECN (Electronic Communication Network) adalah broker forex yang menyediakan akses trader ke pasar antar bank melalui jaringan komunikasi elektronik. Broker ECN biasanya lebih mahal daripada broker STP (Straight Through Processing) karena mereka memberi nasabah mereka akses langsung ke pasar antar bank yang sebenarnya.
Sedangkan, broker STP (Straight Through Processing) di sisi lain, adalah broker forex yang menggunakan sistem otomatis untuk merutekan order ke pasar antar bank. Broker STP tidak memberi nasabah mereka akses langsung ke pasar antar bank.
Sebagai gantinya, mereka menggunakan sistem otomatis untuk merutekan pesanan ke pasar antar bank, yang memungkinkan mereka menawarkan spread yang lebih rendah dan tanpa komisi kepada nasabah mereka.
Broker ECN vs. Non ECN
Broker ECN
Broker ECN adalah broker yang menyediakan akses langsung ke pasar antar bank, dengan tujuan memberikan pengalaman trading terbaik kepada klien mereka. Broker ECN tidak memegang posisi klien mereka; sebaliknya, mereka meneruskan trading ke penyedia likuiditas.
Broker ECN mendapatkan keuntungan dari memiliki akses ke jaringan penyedia likuiditas yang luas, yang berarti mereka dapat menawarkan spread yang lebih ketat dan eksekusi yang lebih cepat.
Broker ECN juga dianggap lebih unggul dari dealing desk broker karena akun ECN menyediakan koneksi langsung antara pembeli dan penjual.
Broker Non-ECN
Broker non-ECN, di sisi lain, adalah market maker. Mereka memberikan likuiditas kepada klien mereka dengan mengambil sisi berlawanan dari setiap trading (yaitu, mereka menjual kepada klien yang melakukan order beli, atau mereka membeli dari klien yang melakukan order jual) atau dengan meneruskan pesanan ke market maker.
Mereka menghasilkan uang dengan memperluas spread dan membebankan komisi. Broker non-ECN juga cenderung memiliki akses yang lebih sedikit ke pasar antar bank, yang berarti spread mereka biasanya lebih luas daripada broker ECN. Selain itu, broker non-ECN cenderung memiliki eksekusi order yang lebih lambat.
Keuntungan Broker ECN
Broker ECN menawarkan kepada trader forex keuntungan sebagai berikut:
1. Bid dan ask spread yang lebih rendah
Saat membeli atau menjual aset keuangan, selalu ada selisih antara harga jual dan beli terbaik yang tersedia. Pembeli harus membayar harga jual terbaik yang tersedia (“permintaan”), sementara penjual harus mengambil harga beli terbaik yang tersedia (“penawaran”).
Karena ECN langsung mencocokkan pesanan dari trader dengan harga beli dan jual terbaik yang tersedia dari semua pelaku di pasar forex, hal ini biasanya menghasilkan bid-ask spread yang lebih rendah.
Dengan demikian, trader dapat masuk atau keluar dari posisi di pasar dengan harga yang lebih menguntungkan daripada yang tersedia melalui broker dealing desk. Dealing desk broker biasanya menawarkan bid dan ask spread yang lebih tinggi, karena mereka menghasilkan uang dengan mengantongi sebagian dari spread untuk diri mereka sendiri.
2. Fleksibilitas
ECN memungkinkan nasabah atau investor untuk dapat berpartisipasi dan memfasilitasi perdagangan di bursa pasar, di luar jam trading normal.
3. Kecepatan
Trading dilakukan segera dan dengan spread yang jauh lebih rendah. Banyak penyedia likuiditas terpisah yang bersaing untuk mendapatkan pesanan untuk diperdagangkan. Ini memotivasi mereka untuk memberikan tarif serendah mungkin dalam upaya untuk mengalahkan persaingan dan menarik trader.
4. Tarif komisi tetap
Alih-alih menghasilkan uang dari bid-ask spread, broker ECN biasanya mengenakan tarif komisi tetap pada setiap trading.
Itulah informasi seputar apa itu broker ECN. Ada ratusan perusahaan broker forex yang beroperasi di seluruh dunia. Banyak yang tidak diatur oleh otoritas keuangan mana pun. Beberapa dari broker yang tidak diatur ini mengklaim sebagai broker ECN, tetapi sebenarnya adalah dealing desk broker.
Satu-satunya cara untuk memastikan bahwa broker forex tersebut adalah broker ECN sejati adalah dengan memastikan bahwa kamu melakukan trading dengan broker teregulasi. Adapun salah satu broker trading teregulasi yang bisa kamu percayakan adalah HSB Investasi.
HSB Investasi
HSB merupakan salah satu broker di Indonesia yang menyesuaikan kebutuhan dan pola trading para trader tanpa perantara IB (Introducing Broker), sehingga trader bisa menikmati penawaran harga terendah dengan service terbaik. Produk investasi yang dapat kamu akses di HSB diantaranya forex, indeks, dan komoditi seperti emas dan perak.
Di HSB, keamanan data kamu dijamin oleh sistem akun terpisah, artinya dana nasabah dan dana perusahaan dipisahkan, sehingga kegiatan trading pun jadi lebih aman. Belum lagi, dengan kredibilitas HSB sebagai aplikasi trading yang telah mendapatkan sertifikat BAPPEBTI, trading pun jadi lebih tepercaya.
Tak hanya mengantongi izin resmi BAPPEBTI, tetapi HSB Investasi juga meraih penghargaan Best Innovative Broker 2022 dari ICDX. Jadi, tunggu apa lagi? Jadilah bagian dari jutaan trader sukses bersama HSB Investasi! Download dan registrasikan akun trading-mu sekarang juga!***
DISCLAIMER
—
Artikel ini ditujukan sebatas sebagai sumber informasi dan edukasi serta tidak ditujukan sebagai sumber utama pemberian saran. Perlu dipahami bahwa aktivitas finansial investasi dan trading memiliki tingkat risiko yang perlu dikelola dengan baik. Pastikan Sobat Trader telah memahami potensi risiko yang mungkin muncul agar dapat meminimalisir kerugian di masa yang akan datang.