Berdasarkan skala yang dapat diubah dan cara transaksi:

  • Reksa Dana Tertutup, Yakni Reksa Dana yang tidak dapat membeli kembali saham-saham atau unit yang sebelumnya telah dijual kepada investor. Bentuk Reksa Dana tetutup salah satunya adalah Reksa Dana terproteksi dimana mayoritas portofolio merupakan obligasi dan efek hutang. Pemegang saham tidak dapat menjual kembali sahamnya kepada manajer investasi atau perusahaan aset manajemen. Jika pemilik saham hendak menjual saham tersebut, maka harus dilakukan pada bursa efek tempat Reksa Dana tersebut dicatat.
  • Reksa Dana Terbuka berarti sebuah Reksa Dana yang dapat menjual serta membeli kembali saham-saham atau unit dari pemodal sampai dengan jumlah modal yang telah dikeluarkan. Jenis Reksa Dana ini menawarkan produk yang pembelian unit portofolionya bisa dilakukan kapan saja.

Berdasarkan Organisasi:

  • Reksa Dana Kontrak juga dikenal sebagai Unit Reksa Dana Perwalian, artinya wali yang dipercaya serta penerima manfaat masuk ke dalam kontrak Reksa Dana. Manajer Reksa Dana mengelola perusahaan menggunakan properti Reksa Dana sesuai dengan kontrak kerja, dan wali amanat (biasanya bank) bertanggung jawab atas pemeliharaan aset yang dipercayakan.
  • Reksa Dana Perusahaan; Reksa Reksa Dana Ini mengacu pada Reksa Dana investasi yang diatur sesuai dengan hukum perusahaan. Investor membeli saham perusahaan sebagai pelanggan, dan menikmati pendapatan investasi berdasarkan bunga saham yang mereka miliki. Reksa Dana perusahaan memiliki legalitas hukum.

Berdasarkan Tujuan Investasi:

  • Reksa Dana Pertumbuhan Agresif: Reksa Dana ini ditujukan untuk mengejar capital gain maksimum. Target investasi adalah industri berkembang dengan potensi pertumbuhan tinggi. Tingkat suku bunga dari jenis Reksa Dana ini umumnya sedikit atau tidak sama sekali, tetapi nilai aset bersih dapat meningkat tajam seiring lonjakan jangka pendek. Atau sebaliknya, harga mungkin juga turun tajam dengan risiko tinggi.
  • Reksa Dana Pertumbuhan: Reksa Dana pertumbuhan juga diinvestasikan dalam bentuk saham biasa di perusahaan yang sedang tumbuh, namun tidak seperti Reksa Dana Pertumbuhan Agresif, Reksa Dana ini sedikit konservatif yang telah didirikan atau dioperasikan selama beberapa waktu. Perusahaan memiliki potensi pertumbuhan jangka panjang. Reksa Dana pertumbuhan bertujuan mengejar pertumbuhan jangka panjang yang stabil sebagai sumber utama pendapatan, meskipun tingkat risiko lebih rendah daripada Reksa Dana Agresif, tetapi fluktuasi nilai bersih relatif tinggi.
  • Reksa Dana Pertumbuhan Pendapatan, Reksa Dana jenis ini juga memberi perhatian yang sama pada keuntungan modal jangka panjang, dividen dan pendapatan bunga. Target investasi termasuk saham pertumbuhan, saham perusahaan dengan jatah dividen tinggi, saham khusus, obligasi korporasi konversi, Obligasi korporasi biasa dan komoditas pasar uang.
  • Reksa Dana Berimbang: Target investasi termasuk obligasi, saham biasa, dan saham khusus, dengan fokus pada pertumbuhan jangka panjang, pendapatan dan keamanan yang stabil. Jenis Reksa Dana ini ditandai dengan sebagian kecil dari capital gain, tetapi dengan dividen dan pendapatan bunga yang lebih stabil.
  • Reksa Dana Pendapatan Tetap: Target investasi termasuk obligasi dan saham khusus, harga obligasi sensitif terhadap perubahan suku bunga, Ketika suku bunga dan inflasi turun, harga obligasi dan pasar uang akan naik. Sebaliknya ketika suku bunga dan inflasi naik, maka harga obligasi dan pasar uang akan turun. Untuk investor yang ingin memperoleh pendapatan berulang yang stabil tetapi bisa memperoleh risiko tertentu, pertimbangkan jenis Reksa Dana ini.

Berdasarkan Objek Investasi:

  • Reksa Dana Saham menggunakan saham yang terdaftar sebagai objek investasi utama;
  • Reksa Dana Obligasi memilih sekuritas dengan pendapatan tetap seperti obligasi treasury dan obligasi korporasi;
  • Reksa Dana Pasar Uang menggunakan instrumen pasar uang seperti obligasi pemerintah jangka pendek, uang kertas dan surat-surat berharga;
  • Reksa Dana Efek Derivatif; menggunakan sekuritas derivatif keuangan seperti futures dan opsi sebagai objek investasi utama;
  • Reksa Dana Campuran, yaitu Reksa Dana yang secara bersamaan menginvestasikan produk dalam bentuk saham dan obligasi tetapi aturan investasinya tidak mempunyai deskripsi Reksa Dana saham maupun Reksa Dana obligasi.
  • Selain itu, beberapa Reksa Dana menggunakan beberapa istilah yang berbeda seperti “growth”, “value”, ”industry”, ”bluechips”, ”smallcap”, ”period”,” ”consumer goods” dll, ini menjadi karakteristik tersendiri sebagai gaya strategi utama sehingga mudah menjangkau minat investor.
  • Reksa Dana Pasar Uang berinvestasi dalam sekuritas jangka pendek dengan likuiditas tinggi dan risiko rendah, seperti surat hutang negara, sertifikat bank yang dapat ditransfer, surat berharga, obligasi perusahaan, dan sekuritas jangka pendek lainnya, yang tidak hanya memberi investor perlindungan tingkat tinggi, tetapi juga memberi penghasilan yang stabil. Investor mungkin berpikir bahwa mereka dapat berinvestasi sendiri, tetapi Reksa Dana tersebut mungkin perlu ditebus setiap saat, tergantung pada situasi keuangan pribadi. Jika setoran bank diberhentikan terlebih dahulu, bank dapat menolak untuk membayar bunga penuh.
  • Reksa Dana Berjangka: Objek investasi utama adalah berbagai produk berjangka.
  • Reksa Dana Opsi: Opsi saham yang dapat membagikan dividen sebagai objek investasi.
  • Reksa Dana Sektoral: Reksa Dana yang membatasi investasi dananya pada sektor ekonomi atau segmen indeks tertentu, seperti perawatan kesehatan, produk berbasis teknologi tinggi, Leisure, barang publik, dan logam mulia, karena hanya berinvestasi dalam industri tertentu, risikonya juga relatif tinggi. Reksa Dana Khusus seperti Reksa Dana Indeks tersebar di berbagai industri, sesuai dengan proporsi saham sampel yang disusun oleh indeks harga saham, proporsi saham dalam portofolio ditentukan ketika iklim ekonomi tidak jelas, beberapa perusahaan pengelola Reksa Dana cenderung meluncurkan Reksa Dana indeks. Produk diantaranya:
  • Reksa Dana indeks; dengan indeks harga pasar sekuritas tertentu sebagai objek investasi.
  • Waran Reksa Dana; Karena waran sendiri memiliki karakteristik leverage tinggi dan risiko tinggi, fluktuasi jenis Reksa Dana ini lebih besar daripada Reksa Dana saham.
  • Reksa Dana Global: Reksa Dana ini bergerak di investasi pasar saham internasional di luar negara asal, Reksa Dana Global berinvestasi dalam sekuritas yang dapat dipasarkan di dunia. Tujuan Kedua Reksa Dana ini adalah mengejar capital gain.

Apa itu Reksa Dana Indeks?

Reksa Dana yang dikelola untuk mendapatkan hasil investasi yang mirip dengan suatu indeks yang dijadikan acuan, baik itu indeks obligasi maupun indeks saham yang dapat dibeli dan dijual sewaktu-waktu di pasar bursa. Reksa Dana indeks ditandai dengan biaya dan risiko yang lebih rendah daripada Reksa Dana yang dikelola secara aktif.

Apa itu Reksa Dana ETF?

 ETF juga dikenal sebagai Exchange Traded Fund, adalah jenis Reksa Dana khusus yang menggabungkan keunggulan Reksa Dana tertutup dan Reksa Dana terbuka. Investor dapat membeli dan menjual saham ETF di pasar sekunder atau dari perusahaan Reksa Dana. Namun, pertukaran pembelian harus ditukar dengan Reksa Dana Saham dalam bentuk portofolio. Karena adanya transaksi pasar sekunder dan mekanisme berlangganan dan penebusan, investor dapat melakukan mekanisme arbitrase ketika ada perbedaan antara harga transaksi pasar sekunder ETF dan nilai bersih dari saham Reksa Dana tersebut. Adanya  mekanisme arbitrase dapat membuat ETF terhindari dari masalah diskon umum seperti pada Reksa Dana tertutup.

Apa karakteristik Reksa Dana ETF?

  1. Penerbitan dan penebusan ETF hanya untuk investor institusi, bukan investor individu.
  2. Pembelian dan Penebusan Reksa Dana ETF tidak menggunakan uang tunai tapi portofolio efek. Transaksi ritel ETF dilakukan dengan harga pasar selama jam perdagangan normal bursa yang terdaftar di ETF. Untuk investor perorangan, mereka dapat membeli atau menjual ETF di pasar sekunder kapan saja, seperti membeli dan menjual saham dan Reksa Dana tertutup;
  3. Harga perdagangan pasar sekunder ETF sangat dekat dengan nilai bersih unitnya, umumnya tidak akan ada diskon besar atau fenomena premium;
  4. ETF dapat melacak indeks pasar sebagai acuan dengan cara mereplikasi lengkap atau sampling statistik untuk memperoleh tingkat pengembalian investasi yang mirip dengan indeks acuan.

ETF berbeda dari Reksa Dana Sekuritas Konvensional. Reksa Dana konvensional mengandalkan analisis MI Reksa Dana atas saham untuk membuat keputusan perdagangan. Metode ETF berbeda, MI Reksa Dana ETF tidak membuat keputusan pembelian dan penjualan sesuai niat individu, melainkan menentukan secara pasif saham yang diinvestasikan sesuai dengan komposisi indeks konstituen saham. Proporsi saham investasi juga konsisten dengan saham konstituen indeks. Setiap ETF melacak indeks tertentu, Indeks tersebut menjadi “indeks target” dari ETF. Secara umum, indeks standar ETF membutuhkan visibilitas, representasi pasar, likuiditas yang baik, stabilitas, objektivitas, dan transparansi. Misalnya, Indeks SSE 50 memenuhi persyaratan yang relevan dari produk ETF dan cocok sebagai “indeks standar” dari produk ETF pertama SSE. Nilai bersih ETF dapat dipublikasikan secara real time dan dinamis oleh sistem pengungkapan pasar mata uang bersama dengan indeks acuannya. Investor dapat memperdagangkan indeks secara bersamaan sesuai dengan fluktuasi indeks saat jam dagang.

Apa itu Reksa Dana Pelestarian Modal?

 Reksa Dana Pelestarian Modal berarti setelah waktu jatuh tempo, investor akan menerima persentase tertentu dari pengembalian modal investasi. Tergantung pada pengolahan Reksa Dana, investor juga akan menerima  pendapatan tambahan. Reksa Dana Pelestarian Modal biasanya memiliki periode tutup. Jika investor menebus saham selama periode tutup, Investor tidak akan memperoleh komitmen pelestarian modal dari perusahaan pengelola Reksa Dana. Suatu produk pelestarian modal menyediakan lindung nilai.

Disebut aset pelestarian modal karena dapat mengendalikan risiko kehilangan modal. Jika jumlah penebusan lebih tinggi dari atau sama dengan jumlah investasi, pengolah Reksa Dana akan membayar kepada investor jumlah penebusan. Jika jumlah penebusan lebih rendah dari jumlah investasi, investor akan menerima jumlah dividen dibagi dengan jumlah investasi, dan penjamin akan memberikan jaminan. Jaminan bersama dan beberapa kewajiban yang tidak dapat dibatalkan yang disediakan oleh pihak ketiga adalah perbedaan terbesar antara Reksa Dana pelestarian modal dan Reksa Dana lainnya, sehingga memastikan keamanan semua investasi pada awal periode.