Berikut Cara Paling Mudah Menghitung Harga Wajar Koin Kripto!

Menghitung harga wajar dari sebuah aset kripto adalah tantangan yang kompleks, karena kripto tidak memiliki arus kas yang dapat diandalkan seperti saham atau obligasi tradisional. Namun, ada beberapa pendekatan cara memhitung harga wajar koin kripto. Berikut beberapa metode yang umum digunakan:

1. Model Stock-to-Flow (S2F)

• Apa itu Model S2F? Model S2F mengukur kelangkaan suatu aset dengan membandingkan jumlah total yang tersedia (stok) dengan jumlah yang diproduksi per tahun (aliran).
• Bagaimana cara kerjanya? Formula dasar dari model ini adalah: 

S2F=Total Stok/Aliran Tahunan

​Aset dengan S2F tinggi dianggap lebih langka dan berharga. Model ini populer dalam menilai Bitcoin. S2F juga dapat memberikan wawasan mengenai bagaimana kapitalisasi pasar aset kripto bisa tumbuh seiring dengan meningkatnya kelangkaan.

2. Metcalfe's Law

• Apa itu Metcalfe's Law? Metcalfe's Law menyatakan bahwa nilai jaringan adalah sebanding dengan kuadrat dari jumlah penggunanya.
• Bagaimana cara kerjanya? Nilai wajar dari aset kripto dapat diestimasi dengan mengukur jumlah pengguna atau alamat aktif dan kemudian mengkuadratkan angka tersebut. Penerapan Metcalfe's Law dapat membantu memperkirakan kapitalisasi pasar jaringan kripto, karena semakin banyak pengguna, semakin tinggi potensi nilai pasarnya.

3. Network Value to Transactions Ratio (NVT)

• Apa itu Rasio NVT? Rasio NVT mirip dengan rasio P/E dalam saham, yang membandingkan nilai jaringan dengan volume transaksinya.
• Bagaimana cara kerjanya? 

Rasio NVT=Kapitalisasi Pasar/Volume Transaksi 

Rasio NVT yang tinggi dapat mengindikasikan bahwa aset tersebut mungkin overvalued, sementara rasio yang rendah bisa mengindikasikan undervalued. Kapitalisasi pasar adalah komponen kunci dalam perhitungan ini, yang mencerminkan nilai total dari semua unit yang beredar.

4. Discounted Cash Flow (DCF) untuk Proyek Kripto

• Apa itu DCF? DCF adalah metode valuasi yang digunakan untuk memperkirakan nilai saat ini dari arus kas masa depan.
• Bagaimana cara kerjanya? Untuk proyek kripto yang menghasilkan arus kas, seperti protokol DeFi, arus kas masa depan bisa diprediksi dan didiskontokan ke nilai saat ini menggunakan tingkat diskonto yang sesuai. Proyeksi ini juga bisa dibandingkan dengan kapitalisasi pasar saat ini untuk menentukan apakah aset tersebut undervalued atau overvalued.

5. Model Penawaran dan Permintaan

• Apa itu Model Penawaran dan Permintaan? Harga wajar juga bisa diperkirakan dengan menganalisis penawaran dan permintaan.
• Bagaimana cara kerjanya? Jika permintaan untuk sebuah aset kripto melebihi penawaran yang tersedia, harga cenderung naik, dan begitu pula kapitalisasi pasar. Sebaliknya, jika penawaran melebihi permintaan, harga dan kapitalisasi pasar bisa turun. Analisis penawaran dan permintaan sering digunakan untuk memahami fluktuasi harga dan nilai keseluruhan aset di pasar.

6. Perhatikan Kapitalisasi Pasar (Market Cap)

• Apa itu Kapitalisasi Pasar? Kapitalisasi pasar adalah total nilai pasar dari semua unit yang beredar dari sebuah aset kripto. Ini dihitung dengan mengalikan harga per unit dengan jumlah total unit yang beredar.
• Mengapa penting? Kapitalisasi pasar memberikan gambaran tentang ukuran dan dominasi aset kripto di pasar. Aset dengan kapitalisasi pasar yang besar dianggap lebih stabil dan mapan, sedangkan aset dengan kapitalisasi pasar kecil cenderung lebih volatil dan berisiko. 

Saat menilai harga waja koin kriptor, penting untuk mempertimbangkan kapitalisasi pasar karena ini membantu menentukan potensi pertumbuhan atau penurunan nilai di masa depan. Misalnya, aset dengan kapitalisasi pasar besar mungkin memiliki potensi upside yang lebih terbatas dibandingkan aset yang lebih kecil tetapi memiliki risiko yang lebih besar.

Dengan memperhatikan kapitalisasi pasar, kamu dapat menilai apakah sebuah aset kripto overvalued atau undervalued dibandingkan dengan pesaingnya di pasar. Ini juga membantu dalam memahami bagaimana sentimen pasar secara keseluruhan mempengaruhi nilai aset kripto tersebut.

Faktor Mempengaruhi Pegerakan Harga Koin Kripto

Harga koin kripto dapat naik atau turun karena berbagai faktor yang memengaruhi penawaran dan permintaan di pasar. Berikut adalah beberapa faktor utama yang menyebabkan fluktuasi harga koin:

Permintaan dan Penawaran

Permintaan dan penawaran adalah faktor utama yang memengaruhi harga koin. Ketika lebih banyak orang ingin membeli koin kripto, harga cenderung naik karena peningkatan permintaan. Permintaan yang tinggi dapat menyebabkan harga melonjak jika pasokan koin tidak dapat memenuhi kebutuhan tersebut. Sebaliknya, ketika minat untuk membeli menurun, harga bisa turun karena kelebihan pasokan atau kurangnya pembeli.

Penawaran juga memainkan peran penting. Jumlah koin yang tersedia di pasar memengaruhi harga. Koin dengan pasokan terbatas, seperti Bitcoin, sering mengalami kenaikan harga saat permintaan meningkat karena pasokan tetap. Koin dengan penawaran yang melimpah mungkin tidak mengalami lonjakan harga yang signifikan meskipun permintaan tinggi, karena banyaknya koin yang tersedia mengurangi kelangkaan.

Berita dan Sentimen Pasar

Berita dan sentimen pasar memiliki dampak besar pada harga koin. Pengumuman positif seperti adopsi teknologi blockchain, kemitraan strategis, atau kebijakan regulasi yang mendukung dapat meningkatkan harga koin. Berita yang baik memberi kepercayaan lebih kepada investor, sehingga mereka lebih cenderung membeli dan meningkatkan harga.

Sebaliknya, berita negatif seperti peretasan bursa kripto, larangan pemerintah, atau masalah keamanan dapat menurunkan harga. Ketidakpastian yang disebabkan oleh berita buruk sering menyebabkan investor menjual koin mereka, mengakibatkan penurunan harga.

Perkembangan Teknologi

Perkembangan teknologi dalam dunia kripto dapat mempengaruhi harga koin secara signifikan. Pembaruan dan inovasi dalam teknologi koin, seperti peningkatan keamanan atau efisiensi transaksi, dapat meningkatkan nilai koin. Teknologi baru yang menawarkan solusi yang lebih baik atau fitur tambahan sering kali menarik minat investor dan mendorong harga naik.

Namun, masalah teknologi atau kegagalan teknis dapat berdampak negatif. Bug atau masalah yang mempengaruhi fungsi koin dapat menurunkan kepercayaan investor, yang dapat menyebabkan penurunan harga karena investor khawatir tentang stabilitas dan keamanan koin.

Regulasi dan Kebijakan Pemerintah

Regulasi dan kebijakan pemerintah sangat mempengaruhi harga koin kripto. Dukungan pemerintah terhadap adopsi kripto atau regulasi yang jelas dan mendukung dapat meningkatkan harga koin dengan memberikan kepercayaan lebih kepada investor. Regulasi yang mendukung sering kali menstabilkan pasar dan mendorong adopsi yang lebih luas.

Sebaliknya, pembatasan atau pelarangan kripto oleh pemerintah dapat menurunkan harga. Ketika pemerintah mengeluarkan kebijakan yang membatasi penggunaan atau perdagangan kripto, hal ini dapat mengurangi aksesibilitas dan minat investor, mengakibatkan penurunan harga.

Kapitalisasi Pasar (Market Cap)

Kapitalisasi pasar, atau market cap, memengaruhi stabilitas harga koin. Koin dengan kapitalisasi pasar yang besar biasanya lebih stabil karena memiliki likuiditas yang lebih tinggi. Likuiditas yang tinggi memungkinkan koin diperdagangkan dengan lebih mudah, sehingga harga lebih stabil dan kurang rentan terhadap fluktuasi besar.

Sebaliknya, koin dengan kapitalisasi pasar kecil cenderung lebih rentan terhadap fluktuasi harga yang tajam. Perubahan dalam kapitalisasi pasar, baik karena pembelian atau penjualan besar, dapat menyebabkan perubahan harga yang signifikan. Ketika kapitalisasi pasar meningkat, harga koin cenderung naik, sementara penurunan kapitalisasi pasar dapat menyebabkan harga turun.

Aktivitas Whale

Aktivitas whale, atau individu atau entitas yang memiliki sejumlah besar koin kripto, dapat mempengaruhi harga secara signifikan. Pembelian atau penjualan besar dari whale dapat menyebabkan fluktuasi harga yang tajam. Jika whale membeli koin dalam jumlah besar, harga mungkin naik karena permintaan yang tinggi.

Sebaliknya, jika whale menjual koin mereka dalam jumlah besar, harga bisa turun karena penambahan pasokan yang tiba-tiba di pasar. Aktivitas whale sering mempengaruhi pasar dengan cara yang lebih dramatis dibandingkan dengan investor ritel karena ukuran transaksi mereka yang besar.

Likuiditas Pasar

Likuiditas pasar berperan penting dalam stabilitas harga koin. Pasar dengan likuiditas tinggi, di mana koin dapat diperdagangkan dengan mudah, biasanya memiliki harga yang lebih stabil. Likuiditas yang tinggi memastikan bahwa koin dapat dibeli dan dijual dengan harga yang wajar tanpa mempengaruhi harga secara signifikan.

Di sisi lain, koin yang diperdagangkan di pasar dengan likuiditas rendah dapat mengalami volatilitas harga yang tinggi. Ketika likuiditas rendah, sulit untuk menemukan pembeli atau penjual, yang dapat menyebabkan perubahan harga yang besar dari transaksi kecil.

Sentimen Investor

Sentimen investor atau perasaan kolektif tentang masa depan koin mempengaruhi harga. Optimisme investor dapat mendorong harga naik karena lebih banyak orang membeli koin dengan harapan bahwa harga akan terus meningkat. Ketika pasar merasa positif tentang prospek koin, harga biasanya naik.

Sebaliknya, pesimisme atau kekhawatiran tentang masa depan koin dapat menyebabkan harga turun. Ketika investor merasa negatif tentang prospek atau masa depan koin, mereka mungkin menjual koin mereka, menyebabkan penurunan harga. Perubahan sentimen investor sering kali dipengaruhi oleh berita, tren pasar, atau perkembangan teknologi.

Pada akhirnya, harga koin kripto sangat dipengaruhi oleh berbagai faktor seperti permintaan dan penawaran, berita pasar, regulasi, dan sentimen investor. Memahami faktor-faktor ini dapat membantu kamu membuat keputusan investasi yang lebih baik.

Jika kamu ingin mengurangi risiko dan mencari alternatif lain, membuka akun demo trading forex atau saham bisa menjadi langkah yang cerdas. Dengan akun demo, kamu bisa belajar strategi trading dan memahami pasar tanpa risiko kehilangan modal.

Dengan dana virtual hingga $100,000 di akun demo, kamu bisa berlatih keterampilan dalam menganalisa pasar dan mengenali chart patterns. Saat sudah percaya diri, daftar ke akun live HSB yang menawarkan 45 instrumen trading, termasuk 17 pasangan mata uang forex, saham AS, Hang Seng, Nasdaq, Dow Jones, hingga emas XAUUSD.

Manfaatkan aplikasi trading terpercaya HSB untuk pengalaman trading yang mulus dan efisien, lengkap dengan broker forex terbaik di Indonesia.

Unduh aplikasi HSB Investasi sekarang di Android dan iOS. Mulai perjalanan trading online sekarang!!

Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)

Bayu Samudera

SEO Content Writer

Satu juta download!